Borsa İstanbul'da bugün ne bekleniyor? Aracı kurumlardan BIST 100 için kritik 11.150 puan uyarısı

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, beklentileri aşan ekim enflasyonuna rağmen günü yüzde 0,56 yükselişle 11.023 puandan tamamladı. Ulaştırma hisseleri yükselişe öncülük ederken bankacılık sektörü satış baskısı altında kaldı. Aracı kurumlar, fon tasfiyesi kapsamındaki BIST 30 hisselerinin borsa dışında satılmasını piyasa açısından olumlu değerlendiriyor. Ancak kalıcı toparlanma için 11.150 puan direncinin aşılması gerektiği konusunda görüş birliği öne çıkıyor.

BIST 100 yeniden 11 bin puanın üzerinde: Toparlanma devam edecek mi?

Borsa İstanbul'da son iki işlem gününde yaşanan tepki alımları, BIST 100 endeksini yeniden 11.000 puanın üzerine taşıdı.

Endeks, önceki işlem gününü 61,87 puanlık artışla 11.023,55 seviyesinde tamamladı. Günlük yükseliş yüzde 0,56 olurken işlem hacmi 117 milyar TL'ye ulaştı.

Info Yatırım'ın değerlendirmesine göre endeks, 28 Ekim'den bu yana en yüksek kapanışını gerçekleştirirken işlem hacmi de 23 Ekim'den sonraki en yüksek seviyeye çıktı.

Beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisine rağmen endeksin artan işlem hacmiyle yükselmesi, bazı aracı kurumlar tarafından kısa vadeli görünüm açısından olumlu karşılandı.

Bununla birlikte kurumların teknik analizlerinde ortak bir nokta dikkat çekiyor: 11.150 puan direnci aşılmadan yükselişin kalıcı bir toparlanmaya dönüştüğünü söylemek için erken.

Kuzey Menkul: Ulaştırma hisseleri toparlanmaya öncülük edebilir

Kuzey Menkul Değerler, Borsa İstanbul'un enflasyon verisinin ardından 11.000 puan çevresinde dengelendiğine dikkat çekti.

Kurumun değerlendirmesine göre beklentilerin üzerinde açıklanan TÜFE verisi bankacılık sektöründeki satışları derinleştirdi.

Ekim ayında gıda fiyatlarının yüzde 3,5 artması, enflasyon verisinin dikkat çeken unsurlarından biri oldu.

Buna karşılık petrol fiyatlarındaki gerileme ulaştırma sektörü hisselerini destekledi.

Kuzey Menkul, piyasaların ABD-İran görüşmelerine odaklandığını ve petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin devam etmesi hâlinde ulaştırma endeksi öncülüğünde toparlanmanın sürebileceğini belirtti.

Kurum ayrıca fon tasfiye sürecinde yatırımcılara yapılacak ara ödemelere ilişkin açıklamaların yakından izlendiğini kaydetti.

TCMB'nin yayımladığı araştırmada, reel sektör şirketlerinin tasfiye kapsamındaki fonlarda toplam 116 milyar TL yatırımı bulunduğunun ortaya konması da gündemin önemli başlıkları arasında gösterildi.

Kuzey Menkul'ün açılış beklentisi: BIST 100 endeksinde güne sınırlı satıcılı başlangıç.

Info Yatırım: Artan işlem hacmi olumlu sinyal

Info Yatırım, BIST 100 endeksinin önceki işlem gününü yüzde 0,56 yükselişle tamamlamasını kısa vadeli teknik görünüm açısından olumlu değerlendirdi.

Kurum, özellikle işlem hacmindeki artışa dikkat çekti.

Endeksin 11.023,55 puandan kapanması, 28 Ekim'den bu yana en yüksek kapanışa işaret ederken 117 milyar TL'lik işlem hacmi de 23 Ekim sonrası dönemin zirvesini oluşturdu.

Info Yatırım'a göre beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisine rağmen piyasada alımların güç kazanması, kısa vadeli görünümü destekleyen bir gelişme.

Info Yatırım'ın açılış beklentisi: BIST 100 endeksinde yatay başlangıç.

A1 Capital: Fon tasfiyesinde BIST 30 satışlarının tamamlanması önemli bir riski azalttı

A1 Capital'in değerlendirmesinde günün en önemli gelişmesi, tasfiye kapsamındaki fonların portföylerinde bulunan BIST 30 hisselerinin satışının tamamlanması oldu.

Kurumun aktardığı bilgilere göre söz konusu hisseler, borsa dışında gerçekleştirilen işlemlerle 20 paket hâlinde kurumsal fonlara devredildi.

Paketlerin tamamı satılırken işlemler 3 Kasım kapanış fiyatları üzerinden gerçekleştirildi.

A1 Capital, bu gelişmenin piyasadaki önemli kısa vadeli risklerden birini kontrollü biçimde ortadan kaldırdığını belirtti.

Zorunlu satış baskısı normal seansa yansımadı

A1 Capital'e göre işlemlerin en önemli olumlu yönü, büyük miktardaki hisse satışının doğrudan borsa seansına gelmemesi oldu.

Hisselerin kurumsal yatırımcılara borsa dışında devredilmesi sayesinde:

• BIST 30 hisselerinde ani arz şokunun önüne geçildi.

• Emir tahtalarında fiyatları bozabilecek satış baskısı oluşmadı.

• Endeks fonları ve yabancı yatırımcılar açısından likidite riski azaltıldı.

• Fon tasfiyesinden kaynaklanan belirsizliğin bir bölümü giderildi.

Kurum, bu gelişmenin özellikle satış listesinde bulunan hisselerde rahatlama sağlayabileceğini ve risk priminde sınırlı gerilemeye yol açabileceğini değerlendirdi.

Hisselerin kapanış fiyatından satılması neden önemli?

A1 Capital, hisselerin indirimli fiyatlarla değil, 3 Kasım kapanış fiyatları üzerinden satılmasını ayrıca olumlu bir gelişme olarak yorumladı.

Paketlerin tamamına alıcı bulunması, kurumsal fonların söz konusu portföyleri mevcut piyasa fiyatlarından devralmaya istekli olduğunu gösteriyor.

Kurumun değerlendirmesine göre bu sonuç, işlemin piyasa fiyatları üzerinde ilave baskı yaratmadan tamamlanması açısından önem taşıyor.

Üç aylık satış yasağı ikinci satış dalgasını sınırlayacak

İşlemin bir diğer önemli koşulu ise hisseleri satın alan fonlara getirilen üç aylık satış yasağı.

Alıcı fonlar, devraldıkları hisseleri üç ay boyunca borsada satamayacak.

Ayrıca dolaylı olarak satış sonucu doğurabilecek işlemler de gerçekleştiremeyecekler.

A1 Capital, bu düzenlemenin söz konusu hisselerin kısa süre içinde yeniden piyasaya dönerek ikinci bir satış dalgası yaratmasını önlemeyi amaçladığını belirtti.

Fon mağdurları açısından ne değişiyor?

A1 Capital'in değerlendirmesine göre BIST 30 hisselerinin satılması, tasfiye kapsamındaki fonların likit varlıklarının nakde dönüştürülmesini sağlıyor.

Böylece tasfiye havuzunun yatırımcılara ödeme yapabilme kapasitesi artıyor.

SPK tarafından belirlenen çerçevede önce ara ödemelerin, tasfiye sürecinin tamamlanmasının ardından ise nihai ödemelerin yapılması öngörülüyor.

Para piyasası fonlarına ve belirlenen sınırlar içindeki yatırımcılara öncelik tanınıyor.

Ancak kurum, satış işleminin tamamlanmasının tasfiye sürecindeki bütün sorunların çözüldüğü anlamına gelmediğini vurguladı.

Tasfiyenin başarısını değerlendirebilmek için bazı bilgilerin açıklanması gerekiyor:

• BIST 30 hisselerinin satışından elde edilen toplam nakit.

• Hisseleri devralan kurumsal fonların dağılımı.

• Yatırımcılara yapılacak yeni ara ödemelerin takvimi.

• Likit olmayan varlıkların satışından elde edilecek sonuçlar.

A1 Capital, büyük bir satış tehdidinin piyasa fiyatlarını bozmadan kurumsal yatırımcılar tarafından karşılanmasını Borsa İstanbul açısından olumlu buluyor.

Ata Yatırım: 11.150 aşılmadan dönüş teyidi yok

Ata Yatırım, BIST 100 endeksindeki son iki günlük toparlanmayı olumlu değerlendirmekle birlikte teknik açıdan temkinli bir yaklaşım benimsedi.

Kurumun analizine göre endeks önceki işlem gününe satışlarla başladı ve gün içerisinde 10.843 ile 11.142 puan arasında hareket etti.

Günün ilerleyen saatlerinde gelen tepki alımlarıyla endeks yüzde 0,56 yükselerek 11.023 puandan kapandı.

Ata Yatırım, teknik göstergelerde güçlenme çabası görülmesine rağmen 11.000 puanın üzerinde gerçekleşen kapanışın tek başına trend dönüşünü teyit etmediğini belirtti.

Yukarıda 11.350 ve 11.600 seviyeleri izlenecek

Kurum, 11.150 puanı ilk önemli direnç olarak tanımladı.

Bu seviyenin üzerinde gerçekleşecek kapanışların tepki hareketine ivme kazandırabileceği ifade edildi.

Ata Yatırım'ın izlediği teknik seviyeler şöyle:

• 11.150: İlk önemli direnç.

• 11.350: İkinci direnç.

• 11.600: Üst direnç.

• 10.700: Olası geri çekilmelerde ilk ara destek.

Kurum, özellikle 11.150 direncinin aşılmasının kısa vadeli toparlanmanın devamı açısından belirleyici olacağını vurguladı.

Kuveyt Türk Yatırım: Ulaştırma yükseldi, bankalar geriledi

Kuveyt Türk Yatırım da BIST 100 endeksindeki toparlanmanın ikinci işlem gününe taşındığına dikkat çekti.

Kurumun değerlendirmesine göre endeks, beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisine rağmen günün ilerleyen saatlerinde güçlenen alımlarla pozitif kapanış gerçekleştirdi.

Sektörler arasında ise belirgin bir ayrışma yaşandı.

• Ulaştırma endeksi: Yüzde 2,38 yükseldi.

• Bankacılık endeksi: Yüzde 1,27 geriledi.

Ulaştırma hisselerindeki yükseliş endeksi desteklerken bankacılık sektöründeki satışlar kazanımları sınırladı.

Kuveyt Türk Yatırım, son dönemdeki yoğun satış baskısının ardından gelen tepki alımlarının korunmasını toparlanma çabası açısından önemli buldu.

Bununla birlikte kalıcı yükseliş için teknik dirençlerin aşılması ve alımların güç kazanması gerektiğini belirtti.

Kuveyt Türk'ün kritik seviyeleri

Kurumun teknik değerlendirmesinde üç seviye öne çıkıyor:

• 11.000: Üzerinde kalıcılık sağlanması gereken eşik.

• 11.150: Toparlanmayı güçlendirebilecek önemli direnç.

• 10.800: Altındaki kapanışlarda satış baskısının derinleşebileceği destek seviyesi.

Kuveyt Türk Yatırım, 11.150 puanın üzerinde gerçekleşecek kapanışların kısa vadeli görünümü destekleyebileceğini, 10.800 puanın altındaki kapanışların ise satış baskısını yeniden artırabileceğini değerlendiriyor.

Aracı kurumların ortak gündemi: Fon satışları ve 11.150 direnci

Beş aracı kurumun değerlendirmelerinde üç temel konu öne çıkıyor.

Birincisi, BIST 100 endeksinin 11.000 puanın üzerine yeniden yerleşme çabası. Son iki işlem günündeki tepki alımları olumlu değerlendirilse de teknik açıdan kalıcı dönüşün henüz teyit edilmediği belirtiliyor.

İkincisi, fon tasfiye sürecindeki BIST 30 hisselerinin borsa dışında kurumsal yatırımcılara satılması. A1 Capital, bu işlemin zorunlu satış baskısını sınırladığını ve kısa vadeli önemli bir riski azalttığını vurguluyor.

Üçüncüsü, sektörler arasındaki ayrışma. Petrol fiyatlarındaki düşüş ulaştırma hisselerini desteklerken beklentileri aşan enflasyon bankacılık sektöründe satış baskısını artırdı.

Güne başlangıç konusunda ise Kuzey Menkul sınırlı satıcılı, Info Yatırım yatay açılış bekliyor.

Teknik görünümde Ata Yatırım ve Kuveyt Türk Yatırım'ın ortaklaşa vurguladığı 11.150 puan seviyesi, kısa vadeli toparlanmanın devamı açısından izlenen en önemli direnç olarak öne çıkıyor.

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.