YZ rallisi geri döndü: Meta’nın Muse uygulaması çip hisselerini uçurdu

Küresel piyasalarda YZ (yapay zekâ) teması yeniden güç kazanıyor. Meta’nın yeni kişisel YZ ajanı Muse’un kısa sürede Apple’ın ücretsiz uygulamalar sıralamasında zirveye çıkması, YZ altyapısı ve çiplere yönelik talebin güçlü kalacağı beklentisini canlandırdı. Meta hisseleri yüzde 11 yükselirken ABD yarı iletken endeksi yüzde 4,3 sıçradı. Ralli Asya’ya da taşındı.

Son dönemde yüksek değerlemeler ve YZ teknolojilerinin daha yavaş geliştirilmesi yönündeki çağrılar nedeniyle baskı altında kalan küresel YZ hisseleri yeniden güçlü bir yükseliş dalgasına girdi.

Rallinin arkasındaki temel katalizör Meta Platforms'un yeni kişisel YZ ajanı Muse oldu.

Bu ayın başında kullanıma sunulan Muse'un kısa süre içerisinde Apple'ın ücretsiz uygulamalar sıralamasında ilk sıraya yükselmesi, yatırımcıların YZ uygulamalarına yönelik tüketici talebi konusunda yeniden iyimserleşmesine yol açtı.

Piyasalardaki temel beklenti, YZ uygulamalarının kitlesel kullanımının artmasının daha fazla hesaplama kapasitesi gerektireceği ve bunun da yarı iletken talebini destekleyeceği yönünde.

Meta yüzde 11 yükseldi

Wall Street'te YZ hisseleri haftaya güçlü başladı.

Meta hisseleri yüzde 11 yükselirken, Philadelphia Yarı İletken Endeksi günü yüzde 4,3 artışla tamamladı. Bu, endeksin 4 Ağustos'tan bu yana gerçekleştirdiği en güçlü günlük yükseliş oldu.

Pepperstone stratejisti Dilin Wu, piyasanın Muse'un başarısını yalnızca yeni bir ürünün güçlü başlangıcı olarak değerlendirmediğini belirtti.

Wu'ya göre yatırımcılar gelişmeyi YZ hesaplama kapasitesine yönelik uzun vadeli talebin yeniden fiyatlanmasına neden olabilecek bir sinyal olarak görüyor.

Muse'un geniş kitleler tarafından benimsenmesi halinde YZ altyapısı tedarik zincirinin tamamında talebin artabileceğini belirten Wu, çip üreticilerinin bu eğilimin başlıca kazananları arasında olabileceğini söyledi.

Samsung ve SK Hynix yüzde 3,5 yükseldi

Wall Street'teki ralli salı günü Asya piyasalarına taşındı.

Güney Koreli yarı iletken üreticileri Samsung Electronics ve SK Hynix yaklaşık yüzde 3,5 yükseldi.

Tayvan'ın Taiex endeksi ise yüzde 1,8 artarak tarihi zirvesini gördü.

Özellikle Tayvan'daki YZ tedarik zinciri şirketlerinde güçlü yükselişler yaşandı.

MediaTek hisseleri yüzde 9,4 yükselerek rekor kırarken, Unimicron Technology ve Nan Ya Printed Circuit Board günlük yükseliş limitlerine ulaştı.

Çin ana karasında bellek çipi şirketlerinin yükselmesiyle Star 50 Endeksi yüzde 2'nin üzerinde değer kazandı.

Tencent hisseleri de yatırımcıların şirketin WeChat platformunda benzer YZ fırsatları yaratabileceği beklentisiyle yükseldi.

YZ uygulamaları yeni çip talebi yaratabilir

YZ rallisinin arkasındaki temel soru, yeni uygulamaların yarı iletken talebini ne ölçüde artıracağı.

Allspring Global Investments portföy yöneticisi Gary Tan'a göre Tayvan piyasasındaki yükseliş, büyük teknoloji şirketlerinin YZ kullanımının yaygınlaşmasıyla kendi özel çiplerini geliştirmeye ve ölçeklerini büyütmeye devam edeceğine yönelik güvenin arttığını gösteriyor.

Tan, Muse gibi uygulamaların geniş kullanıcı kitlelerine ulaşması durumunda büyük teknoloji şirketlerinin daha fazla hesaplama kapasitesine ihtiyaç duyacağını belirtti.

Bu gelişmenin özel YZ çiplerine yönelik talebi daha da hızlandırabileceğini ve özellikle Tayvan'ın ASIC ekosistemini destekleyebileceğini söyledi.

Güney Kore'de kâr satışları geldi

Bununla birlikte yükselişin tamamen kesintisiz ilerlemediğine dair işaretler de var.

Güney Kore'nin Kospi Endeksi gün içinde daha güçlü yükseldikten sonra kazançlarının bir bölümünü geri vererek yaklaşık yüzde 1,6 artıda seyretti.

Bireysel yatırımcıların yükselişi kâr realizasyonu fırsatı olarak değerlendirdiği görüldü.

Bu hareket, yatırımcıların YZ hisselerindeki toparlanmanın devam etmesini bekleseler bile önümüzdeki dönemde yükselişin dalgalı olabileceğini düşündüklerine işaret ediyor.

Petrolün düşmesi de risk iştahını destekledi

YZ rallisine küresel risk iştahındaki genel iyileşme de destek verdi.

İran savaşında diplomatik ilerleme sağlanabileceğine ilişkin beklentilerin petrol fiyatlarını aşağı çekmesi, hisse senedi piyasalarının üzerindeki enerji ve enflasyon baskısını bir miktar azalttı.

Yatırımcılar ayrıca bu hafta ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılması beklenen görüşmeye hazırlanıyor.

Zirveden jeopolitik gerilimi azaltabilecek mesajlar gelmesi, küresel teknoloji hisselerine yönelik risk iştahını ayrıca destekleyebilir.

YZ temasında odak yeniden talebe döndü

Son dönemde YZ sektöründeki yüksek değerlemeler ve gelişmiş modellerin yaratabileceği risklere ilişkin tartışmalar teknoloji hisselerinde dalgalanmaya yol açmıştı.

Meta'nın Muse uygulamasının ilk günlerindeki güçlü performansı ise piyasanın dikkatini yeniden YZ uygulamalarına yönelik gerçek kullanıcı talebine çevirdi.

Muse'un başarısının kalıcı olup olmayacağı henüz belli değil. Ancak ilk piyasa tepkisi güçlü: yatırımcılar daha fazla YZ kullanıcısının daha fazla veri merkezi, daha fazla hesaplama kapasitesi ve sonuçta daha fazla çip talebi anlamına gelebileceğini fiyatlıyor.

Bloomberg