Sabah Raporu: Gözler Enflasyonda, Piyasalar Nefes Arıyor

Küresel piyasalarda haftaya iyimser bir başlangıç yapılıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'a yönelik yeni bir saldırıyı ertelemesi ve bugün başlayacağı açıklanan müzakereler, jeopolitik tansiyonu bir miktar düşürürken petrol fiyatlarında sert geri çekilmeye neden oldu. Bu gelişme, küresel risk iştahını destekliyor.

Yurtiçinde ise piyasaların odağında saat 10.00'da açıklanacak Temmuz ayı TÜFE verisi bulunuyor. Veri, hem TCMB'nin Eylül toplantısına ilişkin beklentiler hem de Borsa İstanbul'un kısa vadeli yönü açısından belirleyici olacak.

Küresel piyasalarda jeopolitik iyimserlik ABD ile İran arasında diplomatik temas ihtimalinin güçlenmesiyle petrol fiyatları gerilerken, ABD ve Avrupa vadeli endeksleri güne pozitif başlıyor. Asya piyasalarında ise karışık görünüm sürüyor.

Ayrıca ABD ile Japonya'nın koordineli döviz müdahalesi sonrasında yen yeniden değer kazanırken, stratejistler müdahalenin kısa vadede etkili olabileceğini ancak kalıcı güçlenme için Japonya Merkez Bankası'nın daha sıkı para politikası izlemesi gerektiğini belirtiyor.

OCBC Group Research analistleri, yeni resmi müdahalelerin gelebileceğini ve dolar/yen paritesinde 155 seviyesinin altının test edilebileceğini değerlendiriyor.

MUFG Bank Kıdemli Döviz Analisti Michael Wan ise ortak müdahaleyi "tarihi ve önemli" olarak nitelendirirken, kalıcı değerlenme için Japonya'nın yapısal sorunlarının çözülmesi gerektiğini vurguluyor.

Pusula Yatırım: "Duraksama iyimserliği" Pusula Yatırım, ABD-İran geriliminin geçici olarak duraksamasının riskli varlıklara destek verdiğini belirterek, petrol fiyatlarındaki düşüşün piyasalar açısından olumlu olduğunu ifade ediyor.

Borsa İstanbul'da geçen haftaki güçlü tepki alımının ardından temkinli iyimserliğini koruyan kurum şu değerlendirmeyi yapıyor: "Henüz tam toparlandık demek için erken olsa da üst üste 7-8 gün düştüğümüz nadir takvim oluşu da ayrı bir tesadüf sorgulamasına neden oluyor."

Pusula Yatırım'a göre gün içinde: 13.030 destek,13.555 ise ilk direnç seviyesi olarak izlenecek.

Kurum ayrıca bugün açıklanacak enflasyon verisi için şu eşikleri paylaşıyor: "%1,95-2,10 arası nötr, %1,95'in altı olumlu, %2,10'un üzeri ise piyasalar açısından olumsuz olacaktır."

Pusula Yatırım ayrıca TCMB'nin döviz dönüşüm desteğine ilişkin yeni düzenlemesini olumlu karşılarken, İTO Başkanı Şekib Avdagiç'in ihracat bedellerindeki satış zorunluluğunun tamamen kaldırılması yönündeki beklentisini de aktarıyor.

ÜNLÜ & Co: Enflasyonun ayrıntıları en az manşet kadar önemli ÜNLÜ & Co, günün en kritik verisinin Temmuz enflasyonu olduğuna dikkat çekiyor.

Bloomberg anketine göre piyasa beklentisi aylık %1,91, yıllık ise %31,9 seviyesinde bulunuyor.

Kurum, enerji fiyatları, yönetilen fiyat artışları ve hizmet enflasyonunun temel riskler olmaya devam ettiğini vurgularken şu değerlendirmeyi yapıyor: "Aylık enflasyon kadar gıda, enerji ve hizmet gruplarındaki fiyatlama eğilimi de yakından izlenecektir."

ÜNLÜ & Co'ya göre: Beklentilerin üzerinde gelecek bir veri faiz indirimi beklentilerini öteleyebilir.Daha düşük bir enflasyon ise dezenflasyon sürecine olan güveni güçlendirebilir.

Kurum ayrıca TCMB'nin yıl sonu %26 enflasyon tahmininin tutabilmesi için yılın geri kalanında aylık ortalama enflasyonun yaklaşık %1,13 seviyesinde kalması gerektiğine dikkat çekiyor.

Tera Yatırım: Tepki sürüyor ancak dirençler kritik Tera Yatırım, BIST-100'ün cuma gününü %1,24 yükselişle 13.458 puanda tamamladığını hatırlatıyor.

Teknik görünümde endeksin kısa vadeli hareketli ortalamalarının üzerine çıktığını belirten kurum, bugün için şu seviyeleri öne çıkarıyor: Dirençler 13.53913.61913.781 Destekler 13.29713.13613.055 Tera Yatırım'a göre cuma gününün öne çıkan hisseleri ise ODINE, YKBNK, AKSA, DOAS ve HALKB oldu.

Gözler hem enflasyonda hem siyasette Bugünkü enflasyon verisi yalnızca faiz beklentilerini değil, Borsa İstanbul'da son günlerde görülen tepki hareketinin kalıcılığı açısından da kritik önem taşıyor.

Petrol fiyatlarındaki geri çekilme küresel piyasalara destek verse de, Hürmüz Boğazı ve Orta Doğu'daki gelişmeler yakından izlenmeye devam edecek.

Yurtiçinde ise yatırımcıların odağında enflasyon verisinin yanı sıra siyasi gündem, yabancı yatırımcı akımları ve ikinci çeyrek bilanço sezonu bulunuyor. Bugünkü TÜFE rakamı, TCMB'nin Eylül toplantısına ilişkin beklentilerin yeniden şekillenmesinde belirleyici olabilir.