Michael Burry'den Wall Street uyarısı: "1987 benzeri sert bir çöküş mümkün"

"The Big Short" filmiyle ünlenen ünlü yatırımcı Michael Burry, Wall Street'teki yükselişe rağmen düşüş beklentisini koruyor. Burry, S&P 500'ün yeni zirveler yapmasının piyasaya daha fazla para çekebileceğini, ancak bunun büyük bir düzeltmenin habercisi olabileceğini savunuyor.

ABD borsaları güçlü şirket bilançoları ve Hürmüz Boğazı'nda diplomatik çözüm umutlarının desteğiyle tarihi zirvelere yükselirken, Wall Street'in en tanınmış ayılarından Michael Burry iyimserliğe katılmıyor.

2008 küresel finans krizini önceden tahmin ederek ün kazanan Burry, son değerlendirmesinde piyasaların önemli bir zirveye yaklaştığını ve 1987'de yaşanan "Kara Pazartesi" benzeri sert bir satış dalgasının ihtimal dahilinde olduğunu söyledi.

"Yeni zirveler daha fazla yatırımcı çekecek" Burry, yatırımcılara yönelik değerlendirmesinde şu görüşü dile getirdi: "Hâlâ piyasanın büyük bir zirveye yaklaştığını ve 1987 benzeri bir düşüşün mümkün olduğunu düşünüyorum. Ancak S&P 500'ün yeni rekorlar kırması piyasaya yeni para girişini de beraberinde getirecektir."

Salı günü S&P 500 endeksi yüzde 1,9 yükselerek haziran ayından bu yana ilk kez tarihi kapanış rekoru kırarken, Nasdaq endeksi de yaklaşık yüzde 2,7 değer kazandı.

Rallide güçlü bilanço sezonunun yanı sıra Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılabileceğine ilişkin beklentilerin petrol fiyatlarını aşağı çekmesi etkili oldu.

Yapay zekâ rallisine şüpheyle bakıyor Burry uzun süredir yapay zekâ yatırımlarına ilişkin aşırı iyimserliğe dikkat çekiyor.

Ünlü yatırımcıya göre yapay zekâ altyapısına yönelik dev yatırımların önemli bölümü sürdürülebilir olmayabilecek finansman modelleriyle destekleniyor.

Burry ayrıca piyasalarda düşen oynaklığın (volatilitenin), sistematik yatırım fonlarını daha fazla risk almaya yönlendirdiğini belirtti.

Ona göre bu durum yükselişi kendi kendini besleyen bir sürece dönüştürüyor.

Dev şirketlerde kısa pozisyonunu koruyor Burry, yükselişe rağmen aşağıdaki şirket ve sektörlerde açtığı kısa (short) pozisyonları koruduğunu açıkladı: NvidiaMicronPalantirTeslaCaterpillarApplied MaterialsiShares Semiconductor ETF (SOXX) Yatırımcı, Nvidia dışındaki tüm kısa pozisyonlarının hâlen kârda olduğunu belirtti.

Bununla birlikte, işlemler beklentisinin tersine güçlü şekilde hareket ederse zararını kesmekten çekinmeyeceğini de ifade etti.

"Açığa satış" herkese göre değil" Burry, açığa satış stratejisinin yüksek risk içerdiğini de özellikle vurguladı.

"Ben kısa pozisyon almak zorundayım. Ancak çoğu yatırımcı için bunun uygun olduğunu düşünmüyorum" diyen Burry, yatırımcıların kendi risk profillerine uygun hareket etmeleri gerektiğini söyledi.

Piyasalarda yapay zekâ temalı yükseliş devam ederken, Burry'nin uyarıları Wall Street'te iyimserlik ile temkinli yaklaşım arasındaki tartışmanın da sürdüğünü gösteriyor. Özellikle Fed politikası, şirket bilançoları ve küresel jeopolitik gelişmeler önümüzdeki dönemde hisse senedi piyasalarının yönünü belirleyen temel unsurlar olmaya devam edecek.