Borsa İstanbul'da yükseliş devam edecek mi? Altı aracı kurumdan BIST 100 için kritik seviyeler

Özet: Borsa İstanbul'da geçen hafta başlayan toparlanma yeni haftanın ilk işlem gününde de devam etti. BIST 100 endeksi pazartesi gününü yüzde 2 yükselişle 11.712 puandan tamamlarken, bankacılık ve metal sektörlerindeki alımlar dikkat çekti. Aracı kurumların teknik analizlerinde 11.800–11.900 puan aralığı önemli direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Piyasaların gündeminde ise 12 Kasım'da açıklanacak TCMB Enflasyon Raporu bulunuyor.

Borsa İstanbul'da tepki alımları güçleniyor

Borsa İstanbul'da son dönemde yaşanan sert satışların ardından başlayan toparlanma hareketi hız kazandı. BIST 100 endeksi 9 Kasım Pazartesi gününü yüzde 2 yükselişle 11.712,67 puandan tamamladı.

Gün içerisinde 11.521 ile 11.739 puan arasında hareket eden endekste işlem hacmi 143,3 milyar TL'ye ulaştı. Bir önceki işlem gününde 134,8 milyar TL olan hacimdeki artış, yükselişe işlem aktivitesinin de eşlik ettiğini gösterdi.

A1 Capital'in verilerine göre 78 hisse günü yükselişle tamamlarken, 21 hisse değer kaybetti.

Sektörel performansta metal ana sanayi, bankacılık ve madencilik öne çıktı. Spor, menkul kıymet yatırım ortaklıkları ve kimya-petrol-plastik sektörleri ise negatif ayrıştı.

Endekse en yüksek pozitif katkıyı BİM Mağazaları, Türk Hava Yolları ve Aselsan sağlarken, Tüpraş, Astor Enerji ve Global Yatırım Holding negatif katkı yapan hisseler arasında yer aldı.

30 Ekim'den bu yana BIST 100 endeksindeki yükseliş yüzde 8,86'ya ulaşırken, BIST 100 dışındaki hisseleri izleyen XTUMY endeksinin aynı dönemdeki kazancı yüzde 10,39 oldu.

Piramit Menkul: 11.910 puan ilk önemli hedef

Piramit Menkul, BIST 100 endeksindeki toparlanmanın devam etmesi durumunda 11.910 puanın önemli bir direnç seviyesi olarak izlenebileceğini belirtti.

Kurumun teknik değerlendirmesinde şu seviyeler öne çıktı:

• 11.910 puan: Yukarı yönlü hareketlerde yatay direnç.

• 11.500 puan: Olası geri çekilmelerde ilk önemli destek.

• 11.200 puan: 11.500 desteğinin kırılması durumunda yükselen kanalın alt bandı.

Dolar bazında BIST 100 endeksi ise pazartesi gününü 233 dolar seviyesinden tamamladı.

Piramit Menkul, dolar bazlı endekste 240 dolar seviyesini direnç, 228 ve 223 dolar seviyelerini ise destek olarak izliyor.

Vadeli işlemler piyasasında da toparlanmanın sürdüğüne dikkat çeken kurum, VİOP 30 yakın vadeli kontratının yüzde 3,17 yükselişle 15.350 puandan kapandığını bildirdi.

Kontratta 15.620 puan direnç, 15.200 puan ise önemli destek olarak değerlendiriliyor.

Yapı Kredi Yatırım: Tepki yükselişi 16.000 puana uzanabilir

Yapı Kredi Yatırım, vadeli işlemler piyasasında geçen hafta başlayan tepki alımlarının etkisini koruduğunu belirtti.

Kurumun takip ettiği X30YVADE kontratı pazartesi gününü yüzde 2,51 yükselişle 15.252 puandan tamamladı.

Analizde, geçen hafta 13.500 puan üzerinde başlayan toparlanma hareketinin devam ettiği vurgulandı.

Yapı Kredi Yatırım'a göre:

• 14.500 puan: Kısa vadeli yükselişin korunması açısından kritik destek.

• 15.500 puan: Yukarı yönlü hareketlerde ilk hedef.

• 16.000 puan: Alımların güçlenmesi durumunda izlenecek ikinci hedef.

Kurum, 14.500 puan üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli teknik görünümün olumlu kalabileceğini, bu seviyenin altına inilmesinin ise yeniden zayıflama sinyali oluşturabileceğini belirtti.

Destek Yatırım: Petrol fiyatları ve jeopolitik gelişmeler toparlanmayı destekliyor

Destek Yatırım, Borsa İstanbul'daki yükselişte yurt dışı gelişmelerin ve enerji fiyatlarındaki gerilemenin etkili olduğuna dikkat çekti.

Kurumun değerlendirmesine göre, petrol fiyatlarındaki düşüş ve jeopolitik risklerin hafiflediğine yönelik beklentiler, Türkiye piyasalarındaki toparlanmayı destekleyen unsurlar arasında yer alıyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın 9 Kasım'da Katar Başbakanı ve Dışişleri Bakanı Al Sani ile Beyaz Saray'da gerçekleştirdiği görüşmenin ardından İran ile çatışmanın sona ermesine yönelik olumlu bir ivme gördüklerini açıklaması da piyasalardaki iyimserliği güçlendirdi.

Destek Yatırım, enerji fiyatlarında kalıcı bir gerilemenin Türkiye'nin enflasyon ve cari işlemler dengesi görünümü açısından olumlu sonuçlar doğurabileceğini değerlendirdi.

Teknik analizde BIST 100 endeksinin saatlik grafikte 20, 50 ve 100 saatlik hareketli ortalamalarının üzerinde bulunduğu belirtildi.

Kurumun izlediği seviyeler şöyle:

• 11.795 ve 11.877: Kısa vadeli dirençler.

• 11.576 ve 11.439: İlk destek seviyeleri.

• 12.040–12.290: Yükselişin devamında izlenebilecek üst direnç bölgesi.

• 11.180: Haftalık görünüm açısından kritik eşik.

Destek Yatırım, kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı yönlü hareketi desteklediğini belirtti.

TCMB Enflasyon Raporu piyasaların yönünü belirleyebilir

Destek Yatırım'ın analizinde, bu haftanın en önemli yurt içi gündem maddesi olarak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının 12 Kasım Perşembe günü açıklayacağı yılın son Enflasyon Raporu gösterildi.

TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın saat 10.30'da gerçekleştireceği sunumda, özellikle 2027 yılı enflasyon tahmini ve para politikasının geleceğine ilişkin mesajlar izlenecek.

Merkez Bankası ağustos ayındaki raporunda 2026 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 26'dan yüzde 28'e yükseltmiş, 2027 ve 2028 tahminlerini ise sırasıyla yüzde 15 ve yüzde 9 seviyelerinde korumuştu.

Ekim ayında yıllık enflasyonun yüzde 29,77'ye ulaşması, 2026 yıl sonu tahmininin yeniden yukarı yönlü güncellenmesi ihtimalini gündeme taşıdı.

Piyasa katılımcılarının yüzde 29,63 seviyesindeki yıl sonu enflasyon beklentisi de mevcut yüzde 28 tahmininin aşılabileceğine işaret ediyor.

Destek Yatırım'a göre piyasaların asıl odaklanacağı konu, 2027 yılı için öngörülen yüzde 15 enflasyon tahmininin korunup korunmayacağı olacak.

Kurum, 2027 patikasının korunduğu ve kademeli faiz indirimlerine alan bırakan bir iletişimin tahvil faizleri ve bankacılık hisseleri üzerinden BIST 100'e destek verebileceğini belirtti.

Buna karşılık 2027 enflasyon tahmininin de yükseltilmesi ve sıkı para politikasının daha uzun süre korunacağına yönelik mesajlar verilmesi, faize duyarlı sektörlerde satış baskısını artırabilir.

TCMB Para Politikası Kurulunun yılın son faiz toplantısı 10 Aralık'ta gerçekleştirilecek.

Destek Yatırım'ın öne çıkardığı dört hisse

Destek Yatırım, günlük değerlendirmesinde dört şirketi temel gerekçeleriyle öne çıkardı:

• Borusan Boru: ABD'deki enerji ve altyapı yatırımlarının oluşturabileceği talep potansiyeli.

• Koç Holding: Farklı sektörlere yayılan faaliyetlerin şirket kârlılığına sağladığı denge.

• Doğan Holding: Güçlü net nakit pozisyonu ve net aktif değerine göre iskontolu işlem görmesi.

• Şok Marketler: Temel tüketim talebine dayanan defansif iş modeli.

A1 Capital: Teknik göstergeler olumlu, ancak yükseliş henüz tam teyit edilmedi

A1 Capital, BIST 100 endeksinde kısa vadeli teknik göstergelerin büyük bölümünün alım yönünde sinyal verdiğini belirtti.

Kurumun analizine göre Stokastik, RSI, MFI ve Momentum göstergelerindeki toparlanma, alım iştahının güçlendiğine ve para akışının yeniden olumluya döndüğüne işaret ediyor.

Bununla birlikte MACD göstergesinin aşağı yönlü hareketini sürdürmesi, yükselişin henüz bütün teknik göstergeler tarafından teyit edilmediğini ortaya koyuyor.

A1 Capital, toparlanmanın güç kazanabilmesi için MACD göstergesinden de olumlu sinyal alınmasının önemli olduğunu vurguladı.

Kurumun kısa vadeli teknik seviyeleri şöyle:

• 11.850 puan: Alımların sürmesi halinde aşılması gereken ilk direnç.

• 11.620 puan: 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu kritik destek.

• 11.450 puan: 11.620 desteğinin kırılması halinde gündeme gelebilecek alt seviye.

A1 Capital'e göre endeksin 11.850 puan üzerinde kalıcılık sağlaması, toparlanmanın devamı açısından önem taşıyor.

Ünlü & Co: 11.600 üzerinde hedef 11.900 puan

Ünlü & Co, Borsa İstanbul'un geçen hafta kazandığı yükseliş momentumunu koruduğunu belirtti.

Kurum, haftanın ilk işlem gününde 11.600 puan direncinin aşılmasının ve kapanışın bu seviyenin üzerinde gerçekleşmesinin teknik görünüm açısından olumlu olduğunu değerlendirdi.

Özellikle bankacılık hisselerindeki güçlü performansın endeksteki yükselişi desteklediğine dikkat çekildi.

BIST 100 dışındaki hisselerde yükseliş serisinin beşinci güne taşınması da hisse senetlerine yönelik alım eğiliminin sürdüğüne işaret eden bir gelişme olarak değerlendirildi.

Ünlü & Co, 11.600 puanın üzerinde kalındığı sürece BIST 100 endeksinin ilk etapta 11.900 puana kadar yükseliş potansiyeli taşıdığını belirtti.

Aracı kurumların ortaklaştığı seviyeler neler?

Altı kurumun değerlendirmelerinde, Borsa İstanbul'daki kısa vadeli toparlanmanın devam edebileceğine yönelik beklentiler öne çıkıyor. Ancak teknik göstergelerdeki farklılıklar ve yaklaşan TCMB Enflasyon Raporu, yükselişin kalıcılığı açısından önemini koruyor.

Kurumların analizlerinde öne çıkan seviyeler şöyle:

• 11.800–11.900 puan: Birden fazla kurumun işaret ettiği kısa vadeli direnç bölgesi.

• 11.600–11.620 puan: Toparlanmanın korunması açısından önemli ara destek.

• 11.500 puan: Satış baskısının artması halinde izlenecek destek.

• 11.200–11.180 puan: Daha güçlü bir geri çekilmede gündeme gelebilecek teknik seviyeler.

Piyasalarda kısa vadeli yönün belirlenmesinde bankacılık hisselerinin performansı, petrol fiyatları, jeopolitik gelişmeler ve TCMB'nin 2027 yılı enflasyon görünümüne ilişkin mesajları etkili olacak.

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.