Borsa Analiz: BIST 100'de yükseliş devam edecek mi? İki kurumdan kritik direnç uyarısı

Borsa İstanbul'da haftalardır devam eden satış baskısının ardından güçlü bir toparlanma yaşandı. Bankacılık hisselerinin öncülüğünde yükselen BIST 100 endeksi, kısa vadeli düşüş kanalının üzerine çıkarak teknik görünümünü güçlendirdi. QNB Invest ve Kuveyt Türk, yükselişin devamı için 11.600 puanın aşılmasını kritik görüyor. Fon tasfiyelerinde ilerleme, petrol fiyatlarındaki sert düşüş ve düzenleyici kurumlardaki yeniden yapılanma piyasalarda iyimserliği destekliyor.

Borsa İstanbul'da sert yükseliş: 100 hisseden 98'i prim yaptı

Borsa İstanbul'da son haftalarda yaşanan sert satışların ardından güçlü tepki alımları görüldü.

ABD ara seçimleri sonrasında küresel piyasalarda artan risk iştahı, petrol fiyatlarındaki düşüş ve Türkiye'de tasfiye sürecindeki yatırım fonlarına ilişkin gelişmeler, hisse senetlerine yönelik talebi artırdı.

Kuveyt Türk'ün raporuna göre BIST 100 endeksi günü yüzde 4,12 yükselişle 11.478 puandan tamamladı.

Bankacılık endeksi yüzde 5,15, Katılım 100 endeksi ise yüzde 3,96 değer kazandı.

Yükselişin yalnızca belirli hisselerle sınırlı kalmaması dikkat çekti. BIST 100 kapsamında bulunan 100 şirketin 98'i günü artıda tamamladı.

İşlem hacmi 184 milyar TL ile son bir ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, endekse 3,3 milyar TL net para girişi gerçekleşti.

Türkiye'nin beş yıllık kredi risk primi de 10 baz puandan fazla gerileyerek 248 baz puana indi.

QNB Invest: İki aylık düşüş kanalı aşıldı

QNB Invest, BIST 100 endeksinde teknik görünümün belirgin şekilde güçlendiğine dikkat çekti.

Kurumun analizine göre endeks, eylül ortasında başlayan düşüş eğiliminde yaklaşık yüzde 26 değer kaybederek 10.600 puan desteğine kadar gerilemişti.

Hafta başında 10.700 seviyesinin altının test edilmesinin ardından gelen alımlar, endeksin yeniden yükselişe geçmesini sağladı.

Özellikle banka hisselerindeki güçlü hareketin diğer sektörlere yayılmasıyla endeks, yaklaşık iki aydır devam eden alçalan kanalın üzerine çıktı.

QNB Invest, bu gelişmenin kısa vadede yeni bir yükseliş eğiliminin oluşabileceğine işaret ettiğini belirtti.

Kurumun değerlendirmesinde, 11.100 direncinin aşılmasıyla teknik görünümün güçlendiği, 11.300 seviyesinin ise önemli bir destek haline geldiği vurgulandı.

BIST 100'de kritik seviyeler: 11.600 aşılırsa hedef neresi?

QNB Invest'e göre endeksin 11.300 puanın üzerinde kalması, kısa vadeli yükseliş eğiliminin devamı açısından önem taşıyor.

Kurumun izlediği teknik seviyeler şöyle:

• 11.300: Kısa vadeli ana destek.

• 11.600: İlk önemli direnç.

• 11.700: Yükselişin devamında izlenecek ikinci direnç.

• 11.800: Sonraki hedef direnç.

QNB Invest, 11.300 puanın üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli alım fırsatlarının değerlendirilebileceğini ve mevcut kısa vadeli pozisyonların korunabileceğini ifade etti.

Endeksin 11.600 seviyesini aşması halinde yükselişin 11.700 ve 11.800 puana doğru genişleyebileceği belirtildi.

Bankacılık endeksinde güçlü görünüm: 16.100 seviyesi önemli

QNB Invest'in analizinde bankacılık sektörünün teknik görünümüne de yer verildi.

Bankacılık endeksi, 15.500 puan direncinin aşılmasıyla birlikte önceki yatay hareket bandının üzerine çıktı ve 16.100 seviyesinin üzerini test etti.

Kurum, 16.100 puanın 50 günlük hareketli ortalamaya karşılık geldiğini belirtti.

Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması, bankacılık hisselerindeki yükselişin devamı açısından önemli görülüyor.

Aşağı yönlü hareketlerde ise 15.500 puan kısa vadeli destek olarak izleniyor.

Kuveyt Türk: Fon tasfiyelerinde ilerleme piyasayı rahatlattı

Kuveyt Türk, Borsa İstanbul'daki toparlanmanın önemli nedenlerinden birinin tasfiye sürecindeki yatırım fonlarının portföylerinde bulunan BIST 30 hisselerinin satışının tamamlanması olduğunu bildirdi.

Kurumun raporuna göre söz konusu işlemler sonucunda yaklaşık 12,7 milyar TL kaynak sağlandı.

Gönüllü iadeler kapsamında ise 30 milyar TL toplandı.

Bu gelişmelerin, son haftalarda fon tasfiyeleri nedeniyle zayıflayan yatırımcı güvenini ve risk iştahını desteklediği değerlendirildi.

Özellikle büyük şirket hisselerindeki zorunlu satış baskısının hafiflemesi, piyasanın yeniden toparlanmasına katkıda bulundu.

Bununla birlikte BIST 30 hisselerinin satışının tamamlanması, tasfiye kapsamındaki bütün varlıkların nakde dönüştürüldüğü anlamına gelmiyor.

Diğer portföy varlıklarının tasfiyesi ve yatırımcılara yapılacak ödemeler açısından sürecin devamı önem taşıyor.

SPK'daki yeniden yapılanma yatırımcı güvenini artırabilir mi?

Kuveyt Türk, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Borsa İstanbul ve Takasbank'taki yeniden yapılanma sürecinin de piyasalar açısından önemine dikkat çekti.

Kurum, SPK'nın yeni yönetim yapısında vergi denetimi, mali suçlarla mücadele ve kalkınma finansmanı alanlarındaki deneyimlerin bir araya gelmesini olumlu değerlendirdi.

Raporda, denetim kapasitesinin artırılması, caydırıcı yaptırımların güçlendirilmesi ve yatırımcı haklarının korunmasına yönelik adımların orta vadede piyasa güveninin yeniden tesis edilmesine katkı sağlayabileceği belirtildi.

Kuveyt Türk, bu gelişmelerin MSCI endeksleriyle bağlantılı risklere ilişkin endişeleri de hafifletebileceğini ifade etti.

TCMB analizi: Fon krizinden etkilenen 4.500 şirketin ekonomideki ağırlığı sınırlı

Kuveyt Türk'ün değerlendirmesinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın fon tasfiyelerinin reel sektör üzerindeki olası etkilerine ilişkin analizine de yer verildi.

TCMB'nin bulgularına göre tasfiye kapsamındaki fonlarda yatırımı bulunan yaklaşık 4.500 şirketin toplam istihdam, ciro ve ticari krediler içerisindeki payı sınırlı düzeyde bulunuyor.

Bu durum, fon krizinin reel sektör üzerindeki toplam etkisinin makroekonomik ölçekte yönetilebilir olabileceğine işaret ediyor.

Ayrıca söz konusu şirketlerin kısa vadeli TL kredi kullanımındaki payının artması, finansmana erişimlerinin tamamen kesilmediğini gösteriyor.

Bununla birlikte Kuveyt Türk, şirket bazında likidite risklerinin devam ettiğini ve tasfiye sürecindeki ilerlemenin reel sektör üzerindeki olumsuz etkilerin sınırlandırılması açısından önemli olduğunu vurguladı.

Petrol fiyatlarındaki düşüş faiz indirimi beklentilerini destekliyor

Küresel enerji fiyatlarındaki gerileme de Türk hisse senetleri açısından destekleyici bir gelişme olarak öne çıkıyor.

ABD ara seçimlerinde Demokratların Kongre'nin iki kanadında çoğunluğu elde etmesinin ardından İran savaşının sona erebileceğine ilişkin beklentiler güçlendi.

Bu gelişmeyle Brent petrol fiyatlarında sert düşüş yaşandı.

Kuveyt Türk, daha önce 116-117 dolar seviyelerine yükselen Brent petrolün 100 dolara doğru gerilemesini Türkiye'nin dezenflasyon süreci açısından olumlu değerlendirdi.

Enerji fiyatlarındaki düşüşün kalıcı hale gelmesi, enflasyon görünümü ve para politikası üzerindeki yukarı yönlü riskleri sınırlayabilir.

Bu beklenti özellikle bankacılık hisselerine yönelik talebi destekleyen unsurlar arasında yer aldı.

Reel efektif döviz kuru 107,76'ya yükseldi

TCMB verilerine göre TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru (REK) endeksi ekim ayında yüzde 2,66 artarak 107,76 seviyesine çıktı.

Aynı dönemde ABD doları Türk lirası karşısında yüzde 1,65 değer kazanırken, euro ortalama yüzde 1,07 değer kaybetti.

Tahvil ve para piyasalarında da dikkat çekici gelişmeler yaşandı.

Kuveyt Türk'ün aktardığı verilere göre TLREF yüzde 35,86, fonlama maliyeti ise yüzde 36 seviyesinde gerçekleşti.

Net fonlama fazlası 256 milyar TL olarak kaydedildi.

Küresel piyasalarda seçim rallisi, teknoloji hisselerinde baskı

ABD ara seçimleri sonrasında küresel piyasalarda geleneksel sektör hisseleri öncülüğünde yükseliş yaşandı.

Kuveyt Türk'ün raporuna göre Dow Jones endeksi yüzde 3,03 yükselerek Nisan 2025'ten bu yana en güçlü günlük artışını kaydetti.

S&P 500 yüzde 1,58, Nasdaq ise yüzde 1,44 değer kazandı.

Avrupa'da Stoxx 600 endeksi yüzde 1,82 yükselerek iki ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, Almanya'nın DAX endeksi yüzde 2,22 arttı.

Bankacılık hisseleri yükselişe öncülük ederken, enerji sektörü hisseleri yüzde 2,3 geriledi.

Yarı iletken ve veri merkezi şirketlerinde ise satış baskısı dikkat çekti.

ABD'de ekim ayı ISM hizmet sektörü PMI verisi 54,5 ile beklentilerin altında kaldı.

Yeni siparişler endeksi 59,8'den 55,9'a, iş aktivitesi endeksi ise 56,5'ten 53,8'e geriledi.

Kuveyt Türk: BIST 100'de 11.920 puan hedef direnç

Kuveyt Türk, teknik analizinde BIST 100 endeksinin yükselişini sürdürmesi halinde 11.600 ve 11.920 puan seviyelerinin direnç olarak izleneceğini bildirdi.

Olası kâr satışlarında ise 11.280 ve 11.150 puan seviyeleri destek olarak öne çıkıyor.

Kurum, yükselişin devamı açısından hem küresel risk iştahının hem de yurt içindeki kurumsal gelişmelerin izlenmesi gerektiğini belirtti.

Borsa İstanbul'da yükselişin devamı için hangi gelişmeler izlenecek?

QNB Invest ve Kuveyt Türk'ün analizleri, BIST 100 endeksinde kısa vadeli teknik görünümün güçlendiğine işaret ediyor.

Her iki kurum da 11.600 puan seviyesini önemli bir direnç olarak izliyor.

Bununla birlikte yükselişin devamı açısından fon tasfiyelerindeki gelişmeler, petrol fiyatlarının seyri, TCMB'nin para politikası ve şirketlerin üçüncü çeyrek finansal sonuçları önemini koruyor.

Kuveyt Türk, model portföyünde bulunan MPARK'ın beklentilerinin üzerinde gerçekleşen finansal sonuçlarının hisse performansına olumlu yansımasını bekliyor.

Bugün seans kapanışının ardından KOTON, SISE, DOHOL ve KLKIM'in finansal sonuçları takip edilecek.

Ayrıca açıklanacak menkul kıymet istatistikleri, yabancı yatırımcıların Türk varlıklarına yönelik ilgisinin değerlendirilmesi açısından önem taşıyor.

Sonuç olarak, iki kurumun teknik analizlerinde 11.300-11.280 bandı kısa vadeli destek bölgesi olarak öne çıkarken, 11.600 puanın aşılması yükselişin devamı açısından kritik görülüyor.

Kaynaklar: QNB Invest ve Kuveyt Türk günlük piyasa analizleri.

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.