SABAH RAPORU: Nasdaq vadeli işlemlerinde sert düşüş, YZ hisselerinde satış baskısı sürüyor

ABD borsalarında geçen haftaki sert dalgalanmanın ardından yeni haftaya temkinli başlangıç yapılıyor. Nasdaq 100 vadeli endeksi yüzde 1 gerilerken yatırımcılar YZ şirketlerinin bilançolarına, ABD enflasyon verilerine ve Fed'in faiz politikasına odaklandı. Nvidia CEO'su Jensen Huang hakkında ortaya atılan iddialar teknoloji hisseleri üzerindeki baskıyı artırırken, petrol fiyatlarında ABD-İran diplomasisine ilişkin belirsizlik nedeniyle düşüş sürüyor. Asya borsalarında ise Tayvan öncülüğünde güçlü yükselişler yaşandı.

Wall Street: Nasdaq vadeli işlemlerinde yüzde 1 kayıp

ABD hisse senedi vadeli işlemleri pazartesi sabahı karışık bir görünüm sergiliyor. Geçen hafta YZ hisselerinde yaşanan sert satışların ardından yatırımcıların risk iştahı kırılganlığını koruyor.

ABD vadeli endekslerinde son durum şöyle:

• Nasdaq 100: Yüzde 1 düşüş.

• S&P 500: Yüzde 0,15 düşüş.

• Dow Jones: Yüzde 0,3 yükseliş.

Perşembe günü teknoloji hisselerinde yaşanan sert satış dalgasının ardından cuma günü kısmi toparlanma görülmüştü.

Nasdaq Composite endeksi yüzde 1,09 yükselerek 24.579,42 puana, S&P 500 ise yüzde 0,31 artışla 7.376,86 puana ulaşmıştı.

Dow Jones endeksi ise 237,33 puan, yani yüzde 0,46 değer kaybederek 51.285,73 puandan kapanmıştı.

Cuma günkü toparlanmada çip üreticilerine gelen alımlar etkili olurken piyasalarda kalıcı bir iyileşme yaşanıp yaşanmayacağı konusunda belirsizlik devam ediyor.

Demokratların seçim zaferi YZ yatırımlarını tehdit ediyor

ABD'de açıklanan beklentilerin üzerindeki istihdam verileri, Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentileri yeniden şekillendirirken teknoloji şirketleri siyasi risklerle de karşı karşıya.

Demokratların ara seçimlerde elde ettiği güçlü sonuçlar, YZ altyapı yatırımlarının geleceğine ilişkin kaygıları artırdı.

Özellikle veri merkezlerinin inşası, elektrik tüketimi ve yatırım maliyetleri konusunda daha sıkı düzenlemeler getirilmesi ihtimali yatırımcıların gündeminde.

Bu tür düzenlemelerin dev teknoloji şirketlerinin planladığı veri merkezi yatırımlarını yavaşlatabileceği değerlendiriliyor.

YZ altyapısına yönelik sermaye harcamaları son dönemde ABD ekonomisinin büyümesini destekleyen önemli unsurlardan biri haline gelmişti.

Bu nedenle yatırımcılar, şirketlerin yatırım bütçelerinde olası değişiklikleri yakından takip ediyor.

Nvidia'da Jensen Huang iddiası gündemi sarstı

Teknoloji sektöründe haftanın en dikkat çekici gelişmelerinden biri Nvidia'ya ilişkin iddialar oldu.

Kaynak habere göre Nvidia yönetim kurulu, şirketin kurucu ortaklarından ve CEO'su Jensen Huang'ın, ABD istihbarat kurumlarının Çin adına casusluk yaptığını ileri sürdüğü bir iş kadınıyla ilişkisini incelemek üzere soruşturma başlatıyor.

Söz konusu iddialar henüz bağımsız biçimde doğrulanmış değil ve Huang hakkında herhangi bir suçun kanıtlandığı anlamına gelmiyor.

Haberin ardından Nvidia hisselerini temsil eden bir işlem aracı, Hyperliquid platformunda son 24 saatte yaklaşık yüzde 2 değer kaybetti.

Nvidia, küresel YZ yatırımlarının merkezindeki şirketlerden biri olduğu için şirket yönetimine ilişkin gelişmeler sektör genelindeki yatırımcı algısı açısından önem taşıyor.

Küçük yatırımcılar bu kez düşüşten alım yapmıyor

Charles Schwab'ın yatırım stratejisti Liz Ann Sonders, Nasdaq ve Nasdaq 100 endekslerinde aşırı satım koşullarının oluştuğuna dikkat çekti.

Ancak Sonders'a göre bu durum, satış baskısının tamamen sona erdiği anlamına gelmiyor.

Vanda Research verilerine göre perşembe günü küçük yatırımcıların gerçekleştirdiği net satışlar, Covid-19 pandemisinden bu yana görülen en yüksek seviyeye ulaştı.

Sonders, geçmişte piyasa düşüşlerini alım fırsatı olarak değerlendiren bireysel yatırımcıların bu kez aynı davranışı sergilemediğini belirtti.

Bu durum, teknoloji hisselerindeki toparlanmanın kalıcılığına ilişkin soru işaretlerini artırıyor.

Sonders, yatırımcıların bundan sonraki aşamada şirketlerin sermaye harcaması planlarına ve gelecekteki kâr marjlarına ilişkin beklentilerine odaklanması gerektiğini ifade etti.

CoreWeave, Cisco ve Applied Materials bilançoları bekleniyor

Bu hafta açıklanacak şirket bilançoları, YZ sektörünün geleceğine ilişkin önemli ipuçları verecek.

Özellikle üç şirket öne çıkıyor:

• CoreWeave: YZ altyapısı ve bulut bilişim yatırımlarının finansal performansı izlenecek.

• Cisco: Veri merkezi ağ altyapısına yönelik talebin seyri takip edilecek.

• Applied Materials: Yarı iletken üretim ekipmanlarına yönelik siparişler ve yatırım beklentileri değerlendirilecek.

Yatırımcılar, şirketlerin yalnızca mevcut kârlılıklarına değil, gelecek dönemlere ilişkin sermaye harcaması ve kâr marjı öngörülerine de dikkat edecek.

Pazartesi günü ayrıca Take-Two Interactive Software, Occidental Petroleum, KKR, Constellation Energy ve Skydance'in finansal sonuçları açıklanacak.

ABD enflasyon verileri Fed açısından kritik

Piyasaların bu haftaki makroekonomik gündeminde ABD enflasyon verileri bulunuyor.

Salı günü tüketici fiyat endeksi (TÜFE), cuma günü ise üretici fiyat endeksi (ÜFE) açıklanacak.

Beklentilerin üzerinde gelen son istihdam verilerinin ardından enflasyon rakamları, Fed'in faiz politikasının yönü açısından daha da önemli hale geldi.

Yüksek enflasyonun devam ettiğine işaret eden veriler, faiz indirim beklentilerini zayıflatabilir.

Buna karşılık fiyat baskılarında gevşeme görülmesi, tahvil piyasalarında ve teknoloji hisselerinde toparlanmayı destekleyebilir.

Pazartesi günü ayrıca ABD'nin eylül ayı toptan stok verileri açıklanacak.

Asya borsalarında Tayvan rüzgârı

Wall Street'teki temkinli görünüme karşın Asya borsalarında haftanın ilk işlem gününde ağırlıklı olarak yükseliş yaşandı.

Bölgedeki yükselişe Tayvan öncülük etti.

Tayvan ağırlıklı hisse senedi endeksi yüzde 4,94 artışla 41.664,7 puandan kapandı.

Bu, 31 Temmuz'dan bu yana kaydedilen en güçlü günlük yükseliş oldu.

Endeksteki yükselişte teknoloji devleri Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ve Hon Hai Precision Industry, diğer adıyla Foxconn, etkili oldu.

Böylece Asya'daki teknoloji hisseleri, ABD'deki YZ odaklı satış dalgasından farklı bir performans sergiledi.

Çin'de üretici enflasyonu dört yılın zirvesinde

Asya piyasalarında Çin'den gelen ekim ayı enflasyon verileri de takip edildi.

Açıklanan verilere göre:

• Üretici fiyat enflasyonu: Yüzde 5,7.

• Tüketici fiyat enflasyonu: Yüzde 0,7.

Kaynak haberde üretici fiyatlarındaki artışın dört yılı aşkın sürenin en yüksek düzeyine ulaştığı belirtildi.

Tüketici enflasyonu ise beklentilerin altında gerçekleşti.

Üretici ve tüketici fiyatları arasındaki farklılaşma, Çin ekonomisindeki maliyet baskıları ve nihai talep koşullarına ilişkin tartışmaları gündemde tutuyor.

Avrupa borsalarında madencilik hisseleri yükseldi

Avrupa borsaları pazartesi gününe karışık başladı.

Bölgesel Stoxx 600 endeksi açılışta geriledikten sonra Londra saatiyle 08.20 itibarıyla yüzde 0,4 yükselişe geçti.

Madencilik hisseleri, altın ve bakır fiyatlarının geçen haftaki düşüşün ardından toparlanmasıyla yüzde 1,7 değer kazandı.

Bankacılık sektöründe ise UniCredit öne çıktı.

İtalyan bankanın hisseleri yüzde 4,7 yükselerek Avrupa piyasalarının en güçlü performanslarından birini sergiledi.

UniCredit'in üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda yüzde 24 artarken bankanın Almanya merkezli Commerzbank üzerindeki kontrolünü artırmaya yönelik hazırlıkları da yatırımcıların gündeminde yer aldı.

Buna karşılık lüks tüketim sektöründe satış baskısı görüldü.

LVMH, Moncler, Hermès, Kering, Burberry, Richemont ve Christian Dior hisseleri geriledi.

Çin'deki enflasyon baskıları ve küresel riskten kaçış eğilimi, lüks tüketim şirketlerine yönelik yatırımcı iştahını sınırladı.

Alman inşaat şirketi Hochtief'in hisseleri ise yüzde 5,3 düştü.

Şirketin ana hissedarı İspanyol ACS, Hochtief'in kalan hisselerini satın almak için bir teklif değerlendirmediğini açıkladı.

Bloomberg daha önce ACS'nin kalan hisseleri satın alabileceğini veya iki şirketin birleşmesini değerlendirebileceğini bildirmişti.

Petrol: 2020'den bu yana en sert haftalık kayıp sürüyor

Enerji piyasalarında ise petrol fiyatları üzerindeki satış baskısı devam ediyor.

Petrol, Nisan 2020'den bu yana en sert haftalık düşüşünü yaşamasının ardından yeni haftada da geriledi.

Yatırımcılar, ABD ile İran arasındaki çatışmayı sona erdirmeye yönelik diplomatik girişimleri ve bölgede devam eden saldırıları birlikte değerlendiriyor.

ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran ile yürütülen görüşmelerde kısa vadede anlaşmaya varılması ihtimalini düşük gördüğünü belirtti.

Rubio, Tahran'ın bugüne kadar dile getirdiği taleplerin Washington açısından kabul edilemez olduğunu söyledi.

Bu açıklama, diplomatik çözümün önündeki engellerin devam ettiğine işaret etti.

Bununla birlikte olası bir anlaşmanın petrol piyasası üzerindeki etkisi büyük olabilir.

Commonwealth Bank of Australia emtia analisti Vivek Dhar'a göre ABD'nin deniz ablukasının kaldırılmasını sağlayacak bir anlaşma, Brent petrol fiyatlarını varil başına 70-85 dolar bandına çekebilir.

Bu tahmin, diplomatik çözüm senaryosuna bağlı koşullu bir fiyat öngörüsü niteliğinde.

Piyasaların odağında üç başlık var

Yeni haftada küresel piyasaların yönünü belirleyebilecek üç gelişme öne çıkıyor:

• YZ sektöründeki satış baskısı: Nvidia hakkındaki iddialar, veri merkezi düzenlemeleri ve teknoloji şirketlerinin yatırım planları.

• ABD enflasyonu ve Fed: TÜFE ve ÜFE verilerinin faiz beklentileri üzerindeki etkisi.

• İran diplomasisi ve petrol: Çatışmanın geleceği, deniz ablukası ve enerji arzına ilişkin gelişmeler.

Cuma günü Wall Street'te yaşanan toparlanmaya rağmen Nasdaq vadeli işlemlerindeki düşüş, teknoloji sektöründe risk algısının henüz istikrara kavuşmadığını gösteriyor.

Bu hafta açıklanacak bilançolar ve enflasyon verileri, satış dalgasının devam edip etmeyeceği konusunda piyasaların yakından izleyeceği başlıca göstergeler olacak.

CNBC, Bloomberg

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.