SABAH Raporu: Gündem Trump-Xi Zirvesi, Borsa hala denge arıyor

Piyasalarda gözler 13 bin puanda: Fon satışları sürerken Borsa İstanbul denge arıyor

Borsa İstanbul’da fon kaynaklı satış baskısı devam ederken, bu hisselerin dışında kalan şirketlerde toparlanma eğilimi dikkat çekiyor. BIST 100 için 13 bin puan kritik destek olarak izlenirken, 13.400 ve 13.650 seviyeleri direnç konumunda. Küresel tarafta ABD-İran görüşmelerinin petrol fiyatlarını aşağı çekmesi risk iştahını desteklerken, piyasaların gözü şimdi Trump-Xi zirvesine çevriliyor.

Borsa İstanbul’da son haftalarda yatırım fonlarının tasfiye sürecinin yarattığı satış baskısı devam ederken, piyasanın geri kalanında dengelenme çabası öne çıkıyor.

Sabah raporunda, fon kaynaklı satışların yoğunlaştığı hisseler dışında kalan endeks bileşenlerinin toparlanma eğilimini sürdürmesinin olumlu olduğu belirtiliyor.

Şirketlerin artan pay geri alımlarının da piyasa açısından destekleyici bir unsur haline geldiği değerlendiriliyor.

Bununla birlikte tasfiye sürecindeki fonların taşıdığı hisselerin endeks üzerindeki etkisinin ekim ayına kadar puan bazında hissedilmeye devam edebileceği öngörülüyor.

BIST 100’de kritik seviye 13 bin

Teknik açıdan BIST 100’de 13.000 puan ana destek bölgesi olarak takip ediliyor.

Endeksin ilk aşamada bu seviyenin çevresinde bir konsolidasyon ve dengelenme sürecine girebileceği değerlendiriliyor.

Yukarı yönlü hareketlerde ise 13.400 ve 13.650 puan direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

Raporda, Türkiye tarafında piyasaları güçlü biçimde yönlendirecek önemli bir makro veri gündeminin bulunmaması nedeniyle gün içindeki fiyatlamaların ağırlıklı olarak hisse bazlı gelişmelerle şekillenmesinin beklendiği belirtiliyor.

Günün iç veri gündeminde saat 10.00’da açıklanacak Eylül Finansal Hizmetler Güven Endeksi bulunuyor.

Wall Street’te teknoloji hisseleri güçlü

Küresel piyasalarda ise ABD teknoloji hisselerindeki yükseliş risk iştahını destekliyor.

Nasdaq üst üste dördüncü işlem gününü de yükselişle tamamlayarak yeni bir rekor kapanış gerçekleştirirken, Dow Jones daha zayıf bir performans gösterdi.

Yeni işlem gününde Dow Jones vadeli görünümünde yüzde 0,42, S&P 500 tarafında ise yüzde 0,17 civarında artış görülüyor.

ABD tahvil piyasasında 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,97 civarında seyrederek kritik yüzde 5 sınırına yakın kalmaya devam ediyor.

ABD-İran diplomasisi petrolü aşağı çekiyor

Piyasaların risk iştahını destekleyen en önemli gelişmelerden biri ABD ile İran arasındaki diplomatik temasların yeniden başlaması oldu.

ABD ve İranlı yetkililerin Birleşmiş Milletler Genel Kurulu kapsamında yaklaşık üç saat süren bir görüşme gerçekleştirmesi, savaşın sona erdirilmesine yönelik diplomatik girişimlerin yeniden hız kazanabileceği beklentisini güçlendirdi.

Bu gelişmeler petrol fiyatlarında düşüşü beraberinde getirdi.

Brent petrol yeni işlem gününde yaklaşık yüzde 1,6 gerileyerek 95 dolar civarına indi ve düşüşünü dördüncü güne taşıdı.

Petrol fiyatlarındaki gerileme, enerji maliyetlerinin yanı sıra küresel enflasyon görünümü açısından da piyasalara destek sağlıyor.

Bununla birlikte ABD Başkanı Donald Trump’ın İran konusunda sert söylemlerini sürdürmesi, diplomatik sürece ilişkin belirsizliğin tamamen ortadan kalkmasını engelliyor.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in motorin ihracatına kısıtlama getirilmesinin değerlendirildiğini açıklaması da enerji piyasaları açısından takip edilen bir diğer başlık.

Asya’da teknoloji hisseleri önde

Asya-Pasifik piyasalarında teknoloji hisselerinin öncülüğünde genel olarak olumlu bir görünüm izleniyor.

ABD’de teknoloji hisselerinin yükselişi ve petrol fiyatlarının gerilemesi bölgesel risk iştahını desteklerken, Güney Kore’de özellikle yarı iletken şirketleri yükselişe öncülük ediyor.

Kospi yüzde 0,4 civarında yükselirken, Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 0,8 ve Şanghay endeksi yüzde 0,3 civarında geriledi.

Japonya piyasalarında ise Nikkei yatay seyretti.

Avustralya’dan gelen ekonomik veriler ise daha zayıf bir tablo ortaya koydu.

Eylül ayı öncü imalat PMI göstergesi 52,0’dan 49,3’e gerileyerek daralma bölgesine geçti. Hizmet sektöründeki ivme kaybı da ekonomik aktiviteye ilişkin soru işaretlerini artırdı.

Avrupa’da PMI verileri bekleniyor

Avrupa piyasalarında yeni işlem günü öncesinde daha temkinli bir görünüm hakim.

Vadeli endekslerde sınırlı yükseliş görülürken, önceki seansta Stoxx Europe 600 yüzde 0,1 değer kazandı.

Teknoloji ve perakende hisselerindeki yükselişler, bankacılık ve telekomünikasyon şirketlerindeki kayıpları dengeledi.

Euro Bölgesi tüketici güveninin eylül ayında -16,5 ile beklentilerin altında kalması bölge ekonomisine ilişkin endişeleri artırırken, euro/dolar paritesi de 1,1450 seviyesinin altına geriledi.

Bugün Fransa, Almanya, Euro Bölgesi ve İngiltere’den gelecek öncü PMI göstergeleri ekonomik aktivitenin seyri açısından yakından izlenecek.

ECB yetkililerinin açıklamaları da Avrupa’da faiz görünümüne ilişkin beklentiler açısından önem taşıyor.

Altın ve gümüşte sınırlı hareket

Emtia piyasalarında petrolün aksine değerli metallerde daha sakin bir görünüm bulunuyor.

Ons altın 4.340 dolar civarında seyrederken, gümüş yaklaşık 66,6 dolar seviyesinde bulunuyor.

Petrol tarafında ise ABD-İran diplomatik temaslarıyla jeopolitik risk priminin azalması fiyatları aşağı çekmeye devam ediyor.

Türkiye saatiyle 17.30’da açıklanacak ABD Enerji Bilgisi İdaresi ham petrol stokları da petrol piyasasının gün içindeki yönü açısından takip edilecek.

Piyasaların gözü Trump-Xi zirvesinde

Küresel piyasalar açısından bir sonraki önemli gündem maddesi ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında yapılacak görüşme olacak.

ABD-İran savaşının sona erdirilmesine yönelik diplomatik temaslarda ilerleme sağlanması, petrol fiyatlarının daha fazla gerilemesi ve tahvil faizlerinin aşağı gelmesi küresel hisse piyasalarını destekleyebilir.

Buna karşılık İran cephesinde yeni bir askeri tırmanma veya ABD tahvil faizlerinin yüzde 5’in üzerine çıkması risk iştahını yeniden baskılayabilir.

Borsa İstanbul’da ise küresel gelişmelerin yanında fon tasfiyelerinden kaynaklanan satışların seyri belirleyici olmaya devam edecek.

Kısa vadede piyasanın ana sorusu, BIST 100’ün 13 bin puan çevresinde kalıcı bir taban oluşturup oluşturamayacağı.

MARBAŞ Raporundan alıntıdır