Küresel piyasalarda riskten kaçış: Hürmüz anlaşması belirsizliği petrolü ve tahvil faizlerini yükseltti

Küresel piyasalarda hafta sonuna girilirken risk iştahı zayıfladı. İran ile Umman arasında Hürmüz Boğazı'na ilişkin anlaşmanın belirsizliğini koruması petrol fiyatlarını yeniden yükseltirken, yatırımcılar gözlerini ABD tarım dışı istihdam verisine çevirdi. Güçlü istihdam verisinin Fed'in faizleri uzun süre yüksek tutacağı beklentisini güçlendirebileceği değerlendiriliyor.

Hürmüz belirsizliği piyasaları tedirgin ediyor Hafta başında ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yönelik anlaşmanın yakın olduğu beklentisi küresel piyasalarda iyimserlik yaratmıştı.

Ancak İran medyasında yer alan, ABD ve İsrail bağlantılı gemilere kısıtlama getirilmesini öngören taslak düzenleme haberleri iyimserliği önemli ölçüde zayıflattı.

Washington'un bu öneriyi reddetmesi, diplomatik sürecin beklenenden daha zorlu ilerleyebileceği endişelerini artırdı.

Piyasalarda yeniden "riskten kaçış" eğilimi öne çıktı.

Petrol yeniden yükselişe geçti Hürmüz Boğazı'na ilişkin belirsizlik enerji piyasalarına da yansıdı.

Brent petrol yüzde 1'in üzerinde yükselerek 83,40 dolar seviyesine çıkarken, ABD tipi WTI da haftalık kayıplarının bir kısmını geri aldı.

Buna rağmen Brent petrol hafta genelinde hâlâ yaklaşık yüzde 5 aşağıda bulunuyor.

Analistler, Hürmüz'de kalıcı bir anlaşmaya ulaşılamaması halinde enerji fiyatlarının yeniden yukarı yönlü baskı oluşturabileceğini belirtiyor.

Tahvil faizleri yeniden yükseldi Petrol fiyatlarındaki toparlanma enflasyon beklentilerini de yukarı çekti.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,68 seviyesinde kalırken, Japonya, Avustralya ve Yeni Zelanda devlet tahvillerinde de satış baskısı görüldü.

Yatırımcılar, enerji fiyatlarındaki yükselişin Fed'in faiz indirimlerini daha da geciktirebileceğinden endişe ediyor.

Gözler ABD istihdam verisinde Küresel piyasaların odağında bugün açıklanacak ABD Temmuz ayı tarım dışı istihdam verisi bulunuyor.

Bloomberg anketine göre ekonomistler; 80-83 bin yeni istihdam,%4,2 işsizlik oranı bekliyor.

Piyasalar özellikle ücret artışları ve işgücüne katılım oranını yakından izleyecek.

Beklentilerin üzerinde gelecek bir veri, Fed'in faizleri daha uzun süre yüksek tutacağı görüşünü güçlendirebilir.

Wall Street temkinli ABD vadeli endeksleri istihdam verisi öncesinde yatay seyrediyor.

S&P 500 vadeli endeksi hafif artıda,Nasdaq 100 vadelileri teknoloji hisselerinin desteğiyle yükselirken,Dow Jones vadelileri sınırlı geriliyor.

Perşembe günü ise petrol fiyatlarındaki yükseliş nedeniyle Wall Street satış baskısıyla karşılaşmıştı.

Dow Jones yüzde 0,9 gerilerken, S&P 500 ve Nasdaq da günü hafif ekside tamamladı.

Teknoloji hisseleri dirençli kalıyor Jeopolitik risklere rağmen teknoloji sektörü güçlü görünümünü koruyor.

Yarı iletken hisselerindeki toparlanma sayesinde Nasdaq haftalık bazda mayıs ayından bu yana en güçlü performansına hazırlanıyor.

iShares Semiconductor ETF (SOXX) bu hafta yüzde 5'in üzerinde yükseldi.

Şirket bilançoları da teknoloji hisselerine destek veriyor.

Airbnb beklentileri aşan finansal sonuçlarının ardından yüzde 9 yükselirken, siber güvenlik şirketi Cloudflare güçlü beklentileri sayesinde yüzde 16 prim yaptı.

Fundstrat Global Advisors Araştırma Direktörü Tom Lee, piyasalarda yeni bir alım dalgasının başlayabileceğini belirterek S&P 500 endeksinin bu ay 7.900-8.000 puan aralığını test edebileceğini söyledi.

Asya borsalarında karışık görünüm Asya piyasalarında ise temkinli bir görünüm hâkimdi.

Japon Nikkei endeksi hafif yükselirken, Güney Kore Kospi açılışta değer kazandı.

Ancak gün içinde teknoloji hisselerine gelen satışlarla Asya genelinde MSCI endeksi geriledi.

Yatırımcılar hem ABD istihdam verisini hem de Hürmüz Boğazı'na ilişkin diplomatik gelişmeleri beklemeyi tercih ediyor.

Dolar yeniden güç kazanıyor Fed'in faizleri uzun süre yüksek tutabileceği beklentisi dolar endeksini de destekledi.

Dolar, G10 para birimlerinin büyük bölümüne karşı değer kazanırken, Japon yeni son müdahale sonrası elde ettiği kazançların önemli kısmını geri verdi.

Analistler, güçlü istihdam verisinin dolar rallisini yeniden hızlandırabileceğini belirtiyor.

Sonuç Küresel piyasalar yeniden jeopolitik gelişmeler ile para politikası beklentileri arasında sıkışmış durumda. Hürmüz Boğazı'na ilişkin belirsizlik petrol fiyatlarını yukarı iterken, bugün açıklanacak ABD istihdam verisi Fed'in eylül toplantısına ilişkin beklentileri şekillendirecek. Enerji fiyatları ve faiz beklentilerinin birlikte hareket ettiği bu ortamda piyasalarda oynaklığın yüksek kalması bekleniyor.