Wall Street haftaya temkinli başlıyor: Tahvil faizleri ve Fed tutanakları gündemde

ABD hisse senedi vadeli kontratları haftanın ilk işlem gününe yatay başladı. Yatırımcılar, 20 yılı aşkın sürenin zirvelerinde seyreden ABD tahvil faizlerinin hisse senetleri üzerindeki baskısını değerlendirirken, Fed'in bir sonraki faiz hamlesine ilişkin ipuçları için çarşamba günü açıklanacak FOMC tutanaklarına odaklandı. Altın Fed beklentilerindeki gevşemeyle yükselirken, Brent petrol G7 ülkelerinin stratejik rezervleri kullanma kararı sonrasında 102 doların altına indi.

ABD piyasaları yeni haftaya temkinli giriyor. Dow Jones Sanayi Endeksi'ne bağlı vadeli kontratlar 51 puan, yaklaşık yüzde 0,1 gerilerken, S&P 500 vadeli kontratları yatay seyretti. Nasdaq-100 vadeli kontratları ise yüzde 0,2 yükseldi.

Piyasalarda temel gündem maddesi yüksek tahvil faizleri olmaya devam ediyor. ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvili faizi 20 yılı aşkın sürenin en yüksek seviyelerine çıkarken, yüksek borçlanma maliyetlerinin Fed kısa vadede faizleri sabit tutsa bile hisse senetleri üzerinde baskı yaratabileceği endişesi sürüyor.

Wall Street cuma gününü yükselişle kapattı

ABD borsaları cuma günü haftayı güçlü bir performansla tamamladı.

Dow Jones Sanayi Endeksi 250 puan, yani yüzde 0,5 yükselerek 51.176,46 puandan kapandı.

S&P 500 yüzde 0,7 artışla 7.722,72 puana yükselirken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite yüzde 1,2 değer kazanarak 27.190,86 puana çıktı. Nasdaq gün içinde tarihi zirvesini de yeniledi.

Teknoloji hisseleri yükselişe öncülük ederken Nvidia da gün içinde tarihi zirveye ulaştı.

Yatırımcılar şimdi teknoloji hisselerindeki bu ivmenin yeni haftada devam edip etmeyeceğini izleyecek.

Zayıf istihdam Fed korkusunu azalttı

Geçen hafta piyasaların yönünü iki karşıt gelişme belirledi.

Bir tarafta ABD Hazine tahvili faizlerindeki sert yükseliş hisse senetleri üzerinde baskı oluşturdu. Diğer tarafta beklentilerin oldukça altında kalan istihdam verileri, Fed'in ekim ayında yeniden faiz artıracağı yönündeki endişeleri azalttı.

Zayıf istihdam verileri tahvil faizlerindeki yükseliş nedeniyle baskı altında kalan hisse senetlerine bir miktar rahatlama sağladı.

Bununla birlikte, uzun vadeli tahvil faizlerinin yüksek seviyelerde kalması yatırımcıların risk iştahı açısından en önemli sorunlardan biri olmayı sürdürüyor.

Fed'in kısa vadede faiz artırımına ara vermesi bile, uzun vadeli tahvil getirileri yüksek kalmaya devam ettiği sürece şirketlerin finansman maliyetleri ve hisse senedi değerlemeleri üzerindeki baskıyı tamamen ortadan kaldırmayabilir.

Gözler Fed tutanaklarında

Bu hafta ABD'de ekonomik veri takvimi görece sakin.

Pazartesi günü Institute for Supply Management'ın (ISM) hizmet sektörü aktivite verileri takip edilecek.

Haftanın en önemli gelişmelerinden biri ise çarşamba günü açıklanacak Fed'in eylül toplantısına ait tutanaklar olacak.

Yatırımcılar tutanaklarda Fed yetkililerinin enflasyon, istihdam ve faiz görünümüne ilişkin değerlendirmelerini inceleyerek Banka'nın bundan sonraki faiz politikasına dair ipuçları arayacak.

Cuma günü ise Michigan Üniversitesi'nin ekim ayına ilişkin öncü tüketici güven endeksi açıklanacak.

Wells Fargo Investment Institute Küresel Stratejisti Gary Schlossberg, ekonomik veri takviminin sakin olması nedeniyle yatırımcıların jeopolitik gelişmelere ve piyasalara özgü haberlere daha fazla tepki verebileceğini belirtti.

Schlossberg ayrıca piyasaların 13 Ekim'de JPMorgan'ın sonuçlarıyla başlayacak bilanço sezonuna hazırlandığını ifade etti.

Bu hafta Constellation Brands, Levi Strauss, PepsiCo ve Delta Air Lines gibi şirketlerin finansal sonuçları da takip edilecek.

Asya piyasalarında Japonya öne çıktı

Asya piyasalarında haftanın ilk işlem gününde karışık bir görünüm izlendi.

Japonya'nın Nikkei 225 endeksi yüzde 2,2 yükselirken, daha geniş kapsamlı Topix yüzde 0,79 değer kazandı.

Avustralya'nın S&P/ASX 200 endeksi yüzde 0,12 yükseldi.

Hong Kong Hang Seng endeksi ise erken işlemlerde teknoloji ve tüketici hisselerindeki satışların etkisiyle yaklaşık yüzde 0,5'e varan kayıplar yaşadı.

Çin ana karası ve Güney Kore piyasaları tatil nedeniyle kapalıydı.

Altın Fed beklentilerinden destek buluyor

Altın fiyatları pazartesi günü hafif yükseldi.

Son açıklanan zayıf ABD ekonomik verilerinin Fed'in ekim ayında faiz artıracağı beklentisini önemli ölçüde azaltması, faiz getirisi bulunmayan altına destek verdi.

Spot altın yüzde 0,4 yükselişle ons başına 4.158,17 dolara çıkarken, aralık vadeli ABD altın kontratları yüzde 0,6 artışla 4.186,40 dolara yükseldi.

KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, zayıflayan işgücü piyasası verilerinin Fed'in ekim ayında faiz artıracağı beklentilerini azalttığını ve bunun altını desteklediğini söyledi.

Ancak Waterer, piyasaların Fed'in daha geniş çaplı faiz artırım döngüsünün sona erdiğini henüz fiyatlamadığına dikkat çekti. Fed ekim ayında pas geçse bile ilerleyen dönemde yeni faiz artışları hâlâ gündemde olabilir.

Brent petrol 102 doların altına geriledi

Petrol fiyatları ise haftaya düşüşle başladı.

Ortadoğu'dan artan ham petrol ihracatı ile G7 ülkelerinin stratejik rezervlerden petrol piyasaya sürme kararı arz endişelerini bir miktar hafifletti.

Brent petrol vadeli kontratları yüzde 0,34 düşüşle 101,90 dolara, ABD tipi WTI petrol ise yüzde 0,68 kayıpla 90,49 dolara geriledi.

G7 ülkeleri cuma günü acil durum rezervlerinden toplam 100 milyon varil dizel ve ham petrol piyasaya sürme konusunda anlaşmış ve ABD Başkanı Donald Trump'ın baskısının ardından enerji ihracatına kısıtlama getirmekten kaçınacaklarını açıklamıştı.

Kararın ardından Brent geçen haftaki kazançlarının büyük bölümünü geri verirken, WTI haftayı yüzde 1,6 kayıpla tamamladı.

Ortadoğu'dan petrol ihracatı toparlanıyor

Petrol üzerindeki baskının ikinci nedeni ise Ortadoğu'dan ham petrol sevkiyatının toparlanması.

Nakliye verilerine göre eylül ayının son haftasındaki yedi günün dördünde Ortadoğu'dan yapılan ham petrol ihracatı savaş öncesi seviyelerin üzerine çıktı.

Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilere yönelik saldırılar devam etmesine rağmen ihracattaki toparlanma, piyasanın kısa vadeli arz sıkıntısına ilişkin endişelerini azalttı.

KCM Trade'den Tim Waterer, G7'nin stratejik rezervleri kullanma kararının kısa vadeli arz kaygılarını hafiflettiğini söyledi.

Waterer ayrıca Suudi Arabistan'ın ihracat hacminin savaş öncesindeki seviyelere doğru toparlandığı görüşünün güçlendiğine dikkat çekti. Bununla birlikte petrolün hâlâ daha yüksek maliyetlerle ve daha verimsiz güzergâhlardan taşındığını vurguladı.

Yeni haftada küresel piyasaların yönü açısından ABD tahvil faizlerinin seyri, Fed tutanakları ve Ortadoğu'daki enerji arzına ilişkin gelişmeler belirleyici olacak.

CNBC