TÜRK EXİMBANK’TAN BORÇLANMA HAMLESİ: 8 MİLYAR DOLARLIK TAHVİL İHRAÇ PLANI

İSTANBUL – Türkiye İhracat Kredi Bankası (Türk Eximbank), uluslararası sermaye piyasalarında borçlanma faaliyetlerini yürütmek amacıyla yeni bir adım attı. Banka tarafından Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamaya göre, 2 Ekim 2026 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla, yurt dışında azami 8 milyar ABD Doları veya muadili yabancı para cinsinden tahvil ihraç edilmesi hususunda Genel Müdürlük yetkilendirildi. Söz konusu karar, bankanın küresel borçlanma tavanını oluşturan GMTN (Global Medium Term Note) programının güncellenmesi ve piyasa koşullarına bağlı olarak kademeli borçlanma yapılabilmesi amacını taşıyor.

11 Uluslararası Finans Kuruluşuna İhraç Yetkisi

KAP açıklamasında, planlanan tahvil ihraçlarının vadelerinin azami 10 yıl olabileceği; ihraçların sabit veya değişken faiz yapısıyla, bir veya birden fazla seferde gerçekleştirilebileceği belirtildi. Uluslararası kurumsal yatırımcılara yönelik RegS/144A formatında planlanan bu ihraçların koordinasyonu ve yönetimi için Türk Eximbank, küresel bankacılık ağından 11 uluslararası finans kuruluşunu yetkilendirdi. Bu konsorsiyum içerisinde Citigroup, BBVA, ING, Société Générale, Standard Chartered, First Abu Dhabi Bank ve MUFG gibi kurumlar yer alıyor. Diğer taraftan, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, bankanın ulusal uzun vadeli notunu AAA (tur) olarak teyit ederek mevcut kredi profilini koruduğunu gösterdi.

2026 Yılı İçerisinde Gerçekleştirilen Tahvil İhraçları

Türk Eximbank, 8 milyar dolarlık bu ihraç tavanı öncesinde, 2026 yılı genelinde hem ABD doları hem de Euro cinsinden farklı borçlanma işlemleri yürüttü. Banka, yakın dönemde 15 Eylül 2026 tarihinde 500 milyon ABD Doları tutarında bir tahvil ihracı gerçekleştirdi. Euronext Dublin’de (İrlanda Borsası) işlem gören ve vadesi 3,5 yıl (Nisan 2030) olan bu tahvilin yatırımcıya getirisi %7,00, kupon oranı ise %6,875 olarak kaydedildi. Daha önce Mayıs 2026'da ihraç edilen 3 yıl vadeli işlemde ise başlangıçta 500 milyon dolar olarak planlanan ihraç tutarı, gelen talebin ardından 650 milyon dolar olarak revize edilmişti.

Dolar cinsinden ihraçların yanı sıra, bankanın likidite çeşitlendirmesi kapsamında sınırlı ölçekli Euro ihraçları da borçlanma portföyüne eklendi. Bu doğrultuda, nitelikli yatırımcılara yönelik olarak 1 Ekim 2026 tarihinde 440 gün vadeli 10 milyon Euro ve 6 Ekim 2026 tarihinde 738 gün vadeli 13 milyon Euro tutarında sabit faizli özel sektör tahvil satışları tamamlandı.

2026 Yılı Dış Kaynak ve İhracat Destek Büyüklükleri

Küresel piyasalardan sağlanan fonlar, bankanın ihracat sektörüne yönelik kredi ve sigorta limitlerinin finansmanında kullanılmaktadır. Resmi verilere göre Türk Eximbank, 2026 yılının ilk yarısı itibarıyla uluslararası piyasalardan toplam 5,2 milyar dolar tutarında dış kaynak sağladı. Söz konusu tutar, yılın ilk 4 ayında gerçekleşen 4 milyar dolarlık fonlamanın devamı niteliğindedir.

Sağlanan dış kaynak akışı ile paralel olarak bankanın operasyonel faaliyet raporlarında, 2026'nın ilk yarısında ihracat sektörüne 15,8 milyar dolar nakdi kredi tahsis edildiği belirtildi. Aynı dönemde, ihracat vadeli alacaklarının güvence altına alınması amacıyla 16,2 milyar dolar tutarında sigorta ve garanti desteği devreye alındı. Böylelikle bankanın yılın ilk yarısındaki toplam destek hacmi, bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %26 oranında artarak 32 milyar dolar seviyesine ulaştı. Ticaret Bakanlığı’nın güncel projeksiyonları uyarınca, Türk Eximbank’ın 2026 yıl sonu itibarıyla ihracat sektörüne toplam 59 milyar dolarlık kredi ve sigorta desteği sağlaması hedeflenmektedir. Yeni onaylanan 8 milyar dolarlık tahvil ihraç yetkisi, bu finansman ve destek hedeflerinin orta vadeli kaynak bacağını oluşturacaktır.