SABAH Raporu: Borsa İstanbul’da taban arayışı sürüyor: İki günlük kayıp yüzde 4,7’ye ulaştı

Borsa İstanbul’da fonların tasfiye sürecine ilişkin belirsizliklerin yarattığı satış baskısı devam ediyor. BIST 100 salı günü yüzde 2,40 daha gerileyerek 12.290 puana inerken, haftanın ilk iki günündeki kayıp yüzde 4,72’ye ulaştı. Ay başından bu yana BIST 100’de kayıp yüzde 14’ü, endeks dışı hisselerde ise yüzde 33’ü aşmış durumda. Teknik göstergeler henüz net bir taban oluşumuna işaret etmiyor.

Borsa İstanbul’da haftaya sert satışlarla başlayan görünüm salı günü de değişmedi. BIST 100 endeksi günü yüzde 2,40 düşüşle 12.290 puan civarında tamamladı. İşlem hacmi 108,8 milyar TL olurken, haftanın ilk iki işlem günündeki toplam kayıp yüzde 4,72’ye ulaştı.

Satış baskısı genele yayılırken Kimya-Petrol endeksi yüzde 3,24, Sınai endeksi yüzde 2,99 geriledi.

Buna karşılık bankacılık endeksi yüzde 0,10, ulaştırma endeksi ise yüzde 0,59 yükselerek piyasadan pozitif ayrıştı.

Fonların tasfiyesi piyasanın ana gündemi

Piyasaların odağında fonların tasfiye süreci, yatırımcılara yapılacak ödemeler ve bu işlemlerin hisse piyasasındaki likidite üzerindeki etkileri bulunuyor.

Fon düzenlemelerine ilişkin toplantının ardından yapılan açıklamalar da yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor.

Mevcut ortamda şirketlerin faaliyet performansları ve değerlemelerinin yanı sıra piyasadaki alıcı derinliği ve satışların karşılanabilme kapasitesi de önem kazanmış durumda.

Bu nedenle olası tepki yükselişlerinin kalıcı olup olmadığını anlamak için bankacılık dışındaki sektörlerin yükselişe katılımı ve son dönemde yoğun satış baskısı altında kalan hisselerde işlemlerin normalleşmesi yakından izlenecek.

Dört hisse düşüşün yüzde 65’ini oluşturdu

BIST 100’de salı günü yaşanan 302 puanlık kaybın önemli bölümü birkaç büyük hisseden kaynaklandı.

ASELS endeksten 106 puan, TUPRS 46 puan, ASTOR 31 puan ve DSTFK 15 puan götürdü.

Böylece sadece dört şirket BIST 100’deki toplam puan kaybının yaklaşık yüzde 65’ini oluşturdu.

Salı günü 41 şirket toplam 482 milyon TL tutarında hisse geri alımı gerçekleştirirken, BIST 30 şirketlerinden EKGYO, TTKOM ve TRALT da geri alım yapan şirketler arasında yer aldı.

Bankalar direniyor

Bankacılık hisselerinin piyasadan pozitif ayrışmasında ağustos ayı kâr rakamlarının beklentilere paralel açıklanması etkili oldu.

BDDK verilerine göre bankacılık sektörünün net kârı aylık bazda yüzde 18, çeyreklik bazda yüzde 11 artarak 79,9 milyar TL’ye ulaştı.

Yerli özel mevduat bankalarının net kârı aylık yüzde 1 ve çeyreklik yüzde 8 artarken, yabancı mevduat bankalarında artış sırasıyla yüzde 5 ve yüzde 2 oldu.

Kamu mevduat bankalarında ise net kâr aylık yüzde 50, çeyreklik yüzde 35 yükseldi.

Bankacılık hisselerinin göreceli dirençli kalması olumlu bir gelişme olarak değerlendirilse de bunun ana endekste dengelenme yaratmak için henüz yeterli olmadığı belirtiliyor.

Ay içinde BIST 100 yüzde 14 düştü

Borsa İstanbul’daki satışların boyutu aylık performansta daha belirgin hale geliyor.

BIST 100’de ay başından bu yana kayıp yüzde 14’ü aşarken, BIST 100 dışındaki hisselerde düşüş yüzde 33’ün üzerine çıktı.

Petrol fiyatları ve küresel tahvil faizlerinde salı günü yaşanan geri çekilmeye rağmen her iki göstergenin de yüksek seviyelerde kalması hisse senetleri üzerindeki baskının sürmesine neden oldu.

Gün içi oynaklık da yüksek kalırken henüz belirgin bir taban oluşumuna ilişkin güçlü bir sinyal görülmüyor.

Kritik seviyeler nerede?

Teknik açıdan farklı kurumların analizlerinde 12.200-12.400 bandının önemi öne çıkıyor.

BIST 100’ün 12.400 desteğinin altına gerilemesinin ardından bu seviye artık önemli bir direnç olarak takip ediliyor.

Gün içinde 12.200 seviyesi ilk destek, 12.500 bölgesi ise ilk direnç olarak izleniyor.

Aşağı yönlü hareketin devam etmesi halinde 12.000 bölgesi gündeme gelebilir. Daha uzun vadeli teknik değerlendirmelerde ise 12.430 seviyesinin altında kalındığı sürece aşağıda 11.600 puana kadar güçlü desteklerin sınırlı olduğu uyarısı yapılıyor.

Ay sonu işlemleri ve 1 Ekim’de yürürlüğe girecek endeks değişiklikleri de bugün hisse bazında oynaklığı artırabilecek unsurlar arasında gösteriliyor.

Vadeli piyasada da görünüm zayıf

BIST 30 Ekim vadeli kontratı salı gününü yüzde 2 düşüşle 15.602 puandan tamamladı.

Kontratta daha önce önemli destek olarak izlenen 16.250 seviyesinin kırılmasıyla satış baskısı hızlandı ve 15.500 ana desteği test edilmeye başladı.

15.500 üzerinde tepki alımları görülmesi mümkün olmakla birlikte, bu seviyenin de aşağı kırılması halinde teknik analizlerde 14.500 ve 14.000 seviyeleri risk olarak öne çıkıyor.

Yukarı yönlü hareketlerde ise 16.000 seviyesi direnç konumuna gelmiş durumda. Kısa vadeli teknik görünümün belirgin şekilde iyileşebilmesi için bu seviyenin aşılması gerekiyor.

Küresel piyasalar da faiz baskısı altında

Borsa İstanbul’daki satışlar yerel gelişmelerle daha sert hale gelirken küresel piyasalarda da yüksek tahvil faizlerinin yarattığı baskı devam ediyor.

ABD’de salı günü S&P 500 yüzde 0,17, Nasdaq yüzde 0,08 ve Dow Jones yüzde 0,26 geriledi.

Ağustos JOLTS açık iş sayısı 7,08 milyona inerken, eylül tüketici güveni 81,9 ile yaklaşık 12,5 yılın en düşük seviyesine geriledi.

New York Fed Başkanı John Williams’ın temkinli açıklamalarının ardından ekim ayında 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı yüzde 51,5’e düştü.

Avrupa’da Euro Stoxx 50 teknoloji hisselerindeki alımlarla yüzde 0,30 yükseldi.

Bu sabah ABD vadeli endeksleri hafif artıda seyrederken Brent petrol yaklaşık yüzde 0,5 yükselişle 96 dolar civarında işlem görüyor.

Küresel piyasaların bugünkü ana gündemini ABD PCE enflasyonu ve ADP özel sektör istihdam verileri oluşturacak. Micron bilançosu ise ABD piyasalarının kapanışından sonra açıklanacak.

Borsa İstanbul açısından ise küresel faiz ve petrol görünümünün yanında fonların tasfiye sürecine ilişkin haber akışı belirleyici olmaya devam edecek. Teknik göstergeler henüz net bir taban oluşumuna işaret etmezken, olası tepki alımlarının piyasaya ne ölçüde yayılacağı yakından izlenecek.

Fiba Yatırım, Kuveyt Türk, Ahlatçı Yatırım, YKB