Küresel piyasalarda iyimser hava: Borsalar yükseliyor, Brent petrol geriliyor

ABD ile Çin arasındaki görüşmelerden gelen olumlu mesajlar küresel piyasalarda risk iştahını artırdı. Asya borsaları teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselirken ABD ve Avrupa vadeli endeksleri de artıya geçti. Brent petrol ise dördüncü günde de gerileyerek 102 doların altına indi.

ABD-Çin görüşmeleri piyasaları destekledi

Küresel piyasalar yeni haftaya alıcılı başladı. ABD yönetiminin Çin ile yapılan görüşmeleri “çok başarılı” olarak nitelendirmesi, ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında bu hafta gerçekleştirilecek zirve öncesinde yatırımcıların risk iştahını artırdı.

Teknoloji hisselerindeki yükselişin desteğiyle Asya borsaları yüzde 0,8 değer kazandı. MSCI Tüm Ülkeler Dünya Endeksi de üst üste üçüncü günlük yükselişine yöneldi. Böylece küresel hisse senetleri ağustos sonundan bu yana en uzun yükseliş serisini yakalamaya hazırlanıyor.

Olumlu havanın Avrupa ve Wall Street’e de taşınması bekleniyor. S&P 500 vadeli kontratları yüzde 0,4, Nasdaq 100 vadeli kontratları ise yüzde 0,6 yükseldi.

Brent 102 doların altına geriledi

Piyasaları destekleyen bir diğer önemli gelişme petrol fiyatlarındaki düşüş oldu.

Brent petrol yüzde 2,2 gerileyerek varil başına 101,65 dolara düştü. Böylece Brent üst üste dördüncü işlem gününde de gerileyerek haziran ayından bu yana en uzun düşüş serisine yöneldi.

Petrol fiyatlarının gerilemesi enerji kaynaklı enflasyon endişelerini bir miktar hafifletirken ABD Hazine tahvili vadeli kontratlarını da destekledi.

Buna karşılık İran savaşı nedeniyle akaryakıt piyasalarındaki baskı devam ediyor. ABD’de perakende dizel fiyatları galon başına 6,50 doların üzerine çıkarak savaşın ekonomik etkilerinin sürdüğünü gösterdi.

Bessent: Görüşmeler çok başarılı geçti

ABD ve Çinli yetkililer New York’ta bir araya geldi. Görüşmelere ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ile Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng başkanlık etti.

Bessent, tarafların yapay zekânın hedefleri ve yaratabileceği tehditler konusunda ortak bir anlayış geliştirmek amacıyla yeni bir diyalog mekanizması kurulması konusunda anlaştığını açıkladı. Çin tarafı da görüşmeleri “olumlu” olarak değerlendirdi.

Washington ve Pekin ayrıca bu yıl oluşturulan ticaret mekanizması kapsamında her iki taraftan yaklaşık 30 milyar dolarlık ürünü kapsayan ticaret engellerini azaltmaya çalışıyor. Görüşmelerde ABD'nin enerji ve tarım ürünlerine uygulanan vergiler de gündemde.

Ancak iki liderin mayıs ayındaki son görüşmesinden bu yana YZ (yapay zekâ) teknolojileri ABD-Çin rekabetinin yeni önemli başlıklarından biri haline geldi.

Gözler Trump-Xi zirvesinde

Önümüzdeki birkaç gün önemli ekonomik veri açısından sakin geçecek. Bu nedenle yatırımcıların odağında Trump-Xi zirvesi olacak.

eToro Asya-Pasifik Başanalisti Josh Gilbert, zirveden radikal bir anlaşma beklenmemesi gerektiğini belirterek, görüşmelerin daha çok mevcut ticaret ateşkesinin uzatılmasına odaklanabileceğini ifade etti.

Commonwealth Bank of Australia stratejistleri de zirvenin iki ülke arasındaki kırılgan ilişkileri istikrarlı tutmanın ötesinde büyük bir sonuç üretmeyebileceği görüşünde.

Bloomberg stratejisti Mark Cranfield ise petrol fiyatlarının gerilediği, hisse senetlerinin yükseldiği ve ABD tahvil vadeli kontratlarının değer kazandığı mevcut piyasa ortamını “Goldilocks” görünümü olarak nitelendirdi.

Fed ve BOJ kararlarının etkileri sürüyor

Piyasalar aynı zamanda geçen haftaki merkez bankası kararlarını sindirmeye çalışıyor.

ABD Merkez Bankası Fed, 2023’ten bu yana ilk kez faiz artırırken Japonya Merkez Bankası da bölünmüş bir kararla politika faizini yükseltti.

Fed’den yeni faiz artışları gelebileceği beklentisi özellikle kısa vadeli ABD tahvillerinde daha yüksek getiri beklentisini güçlendirdi. ABD 10 yıllık tahvil faizi cuma gününü yüzde 5 seviyesinin hemen altında tamamladı.

Küresel piyasalar bir taraftan ABD-Çin ilişkilerindeki yumuşama ihtimalini fiyatlarken diğer taraftan İran savaşı, yeniden güçlenen enflasyon baskıları, yüksek YZ yatırımları ve küresel tahvil faizlerindeki yükselişle mücadele ediyor.

Yen üzerinde müdahale baskısı

Döviz piyasalarında Japon yeni de yatırımcıların yakın takibinde.

Yen geçen hafta dolar karşısında yüzde 2’den fazla değer kaybettikten sonra 157 civarında dengelendi. Japonya’nın üç günlük tatile girmesi nedeniyle piyasadaki likiditenin azalması sert fiyat hareketleri riskini artırıyor.

Japonya Merkez Bankası yetkililerinin cuma günü piyasa katılımcılarıyla kur seviyelerini kontrol etmek amacıyla temas kurduğuna ilişkin haberler ise döviz piyasasına müdahale hazırlığı yapıldığı yönündeki spekülasyonları artırdı.

Altın hafif gerileyerek ons başına yaklaşık 4.360 dolardan işlem gördü.

Hürmüz’de petrol trafiği hızlandı

Enerji piyasalarında İran savaşı açısından dikkat çeken bir başka gelişme ise Hürmüz Boğazı'ndan yapılan sevkiyatlarda yaşandı.

ABD'li askeri yetkililere göre petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz sevkiyatları son iki haftada altı ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı (CENTCOM) Komutanı Amiral Brad Cooper, ABD'nin deniz koruması ve mayın temizleme faaliyetlerinin sonuç vermeye başladığını söyledi.

Cooper, boğazdaki ana geçiş rotalarının mayınlardan temizlendiğini ve Körfez ülkelerinin son birkaç ay içinde Hürmüz üzerinden 1 milyar varilden fazla ham petrol sevk ettiğini açıkladı.

Petrol fiyatlarındaki gerileme ve ABD-Çin görüşmelerinden gelen olumlu mesajlar kısa vadede piyasalara destek sağlasa da, yatırımcıların önündeki temel risk başlıkları değişmiş değil. Trump-Xi zirvesinin sonuçları, yüksek küresel tahvil faizleri, Fed'in faiz patikası ve İran savaşının enerji piyasalarına etkileri haftanın fiyatlamalarında belirleyici olacak.

CNBC, Bloomberg