Global Piyasalar: Wall Street'te YZ Rallisi, Asya'da Sert Yükseliş, Brezilya'da Seçim Depremi

Küresel piyasalar yeni güne ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararı, teknoloji devlerinin bilançoları ve gelişmekte olan piyasalardaki sert dalgalanmaların gölgesinde giriyor. Wall Street haftaya yükselişle başlarken Anthropic'in halka arz başvurusu yapay zekâ hisselerine destek verdi. Asya borsalarında Güney Kore öncülüğünde güçlü alımlar görülürken, Brezilya'da Lula da Silva'nın seçim zaferi hisse senetleri ve para biriminde tarihi kayıplara yol açtı.

Wall Street Haftaya Yükselişle Başladı

ABD borsaları yeni haftanın ilk işlem gününü teknoloji hisselerinin öncülüğünde yükselişle tamamladı.

Dow Jones endeksi 146,42 puan, yani yüzde 0,3 değer kazandı. S&P 500 endeksi yüzde 0,7, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite ise yüzde 0,8 yükseldi.

Özellikle yapay zekâ şirketlerine yönelik iyimserlik teknoloji hisselerini destekledi.

Claude adlı yapay zekâ yazılımının geliştiricisi Anthropic'in Nasdaq'ta halka arz için başvuruda bulunması, sektöre yönelik yatırımcı ilgisini yeniden canlandırdı.

Anthropic'in halka arzının, haziran ayında gerçekleşen SpaceX halka arzının ardından 2026'nın en büyük teknoloji piyasası gelişmelerinden biri olması bekleniyor.

Şirketin olası piyasa değerinin 2 trilyon dolara yaklaşabileceğine ilişkin beklentiler de sektördeki değerleme tartışmalarını yeniden gündeme taşıdı.

Pazartesi günkü işlemlerde Tesla hisseleri yüzde 5'in üzerinde yükselirken Nvidia yüzde 2 değer kazandı. Microsoft ve Amazon hisseleri de günü artıda tamamladı.

Ancak yapay zekâ şirketlerinin veri merkezleri, işlemciler ve altyapı yatırımlarını finanse etmek için giderek daha fazla borçlanması, yatırımcıların temel endişelerinden biri olmaya devam ediyor.

ABD Vadeli İşlemlerinde Temkinli Seyir

Wall Street'teki yükselişin ardından ABD endeks vadeli işlemlerinde sınırlı hareketler izlendi.

Dow Jones vadeli kontratları 8 puan gerileyerek yüzde 0,1'in altında düşüş gösterdi.

S&P 500 vadeli işlemleri hafif ekside seyrederken Nasdaq 100 vadeli kontratları yüzde 0,1 yükseldi.

Yatırımcılar, Fed toplantısı ve büyük teknoloji şirketlerinin açıklayacağı üçüncü çeyrek bilançoları öncesinde yeni pozisyon almakta temkinli davranıyor.

Fed Toplantısı Başlıyor: Faiz Artırımı Gelecek mi?

Küresel piyasaların en önemli gündem maddelerinden biri, Fed'in bugün başlayacak iki günlük para politikası toplantısı.

Piyasalarda Fed'in bu toplantıda politika faizini değiştirmemesi bekleniyor.

Ancak yatırımcıların asıl odak noktası, yıl sonundan önce yeni bir faiz artırımı yapılıp yapılmayacağı olacak.

Fed'in son iki toplantısında yaşanan görüş ayrılıkları nedeniyle kararın hangi oy dağılımıyla alınacağı da yakından izlenecek.

Fundstrat'ın Washington politika stratejisti Thomas Block, faizlerin beklendiği gibi sabit tutulması halinde bile oylama sonucunun önemli olacağını belirtti.

Block'a göre Fed, siyasi tartışmaların dışında kalmaya çalışsa da 3 Kasım'daki ABD ara seçimlerinden yalnızca bir hafta önce faiz değişikliğine gitmesi düşük olasılık taşıyor.

Karar metninde enflasyon, istihdam ve ekonomik büyümeye ilişkin değerlendirmeler, ABD tahvil faizleri ve doların yönü açısından belirleyici olabilir.

Teknoloji Devlerinin Bilançoları Açıklanıyor

ABD piyasalarında Fed toplantısının yanı sıra yoğun bilanço takvimi de izlenecek.

Salı günü Coca-Cola, Robinhood ve Boeing'in üçüncü çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor.

Haftanın ilerleyen günlerinde ise Microsoft, Alphabet ve Amazon bilançoları yatırımcıların odağında olacak.

Bu şirketlerin yapay zekâ yatırımları, bulut hizmetlerinden elde ettikleri gelirler ve veri merkezi harcamalarına ilişkin açıklamaları özellikle önem taşıyor.

Yatırımcılar, devasa altyapı harcamalarının şirketlerin gelir ve kârlılıklarına ne ölçüde yansıdığını görmek istiyor.

ABD'de ayrıca dayanıklı mal siparişleri, tüketici güven endeksi ve yeni konut satışları verileri açıklanacak.

Söz konusu göstergeler, Fed'in para politikası görünümüne ilişkin beklentileri etkileyebilir.

Asya Borsalarında Güney Kore Öncülüğünde Ralli

Asya piyasalarında yeni işlem gününde ağırlıklı olarak pozitif bir görünüm hâkim.

Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,7, daha geniş kapsamlı Topix endeksi ise yüzde 0,4 yükseldi.

Güney Kore'de teknoloji hisselerine yönelik alımlar dikkat çekti.

Kospi endeksi yüzde 3,8 değer kazanırken teknoloji ve küçük ölçekli şirketlerin ağırlıklı olduğu Kosdaq endeksi yüzde 2,9 yükseldi.

Avustralya'da S&P/ASX 200 endeksi ise yüzde 0,32 geriledi.

Güney Kore piyasalarında yatırımcılar, SK Hynix ve Samsung Electronics'in açıklayacağı bilançoları bekliyor.

Özellikle yapay zekâ uygulamalarında kullanılan gelişmiş bellek çiplerine yönelik talebin seyri, bölgedeki teknoloji hisselerinin performansı açısından kritik önem taşıyor.

Japonya Merkez Bankası İçin Yeni Faiz Artırımı Beklentisi

Japonya'da yatırımcıların gündeminde Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) para politikası bulunuyor.

Ekonomistler, bankanın geçen ay faizleri 31 yılın en yüksek seviyesine yükseltmesinin ardından bu toplantıda yeni bir değişikliğe gitmesini beklemiyor.

Bununla birlikte ankete katılan ekonomistlerin tamamı, aralık veya ocak ayında yeni bir faiz artırımı öngörüyor.

Yen üzerindeki baskı da devam ediyor.

Ankete katılan dokuz ekonomist, dolar/yen paritesinin gelecek bir ay içinde 157–158 bandında işlem görebileceğini tahmin ediyor.

Japonya'da faizlerin yönü, küresel tahvil piyasaları ve yen üzerinden finanse edilen yatırım pozisyonları açısından önem taşıyor.

Çin'de Sanayi Kârları Yüzde 14,4 Arttı

Çin ekonomisinden gelen son veriler, imalat sanayisinde kârlılığın toparlandığını gösteriyor.

Resmî verilere göre büyük sanayi şirketlerinin kârları eylül ayında geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 14,4 arttı.

Bu, haziran ayından bu yana kaydedilen en güçlü aylık artış oldu.

Yapay zekâ bağlantılı üretim faaliyetlerindeki büyüme, iç talepte devam eden zayıflığın olumsuz etkilerini kısmen dengeledi.

Yılın ilk dokuz ayında sanayi kârları yıllık bazda yüzde 15,5 yükseldi.

Bununla birlikte iç tüketimdeki durgunluk, Çin ekonomisinin temel sorunlarından biri olmaya devam ediyor.

Veriler, teknoloji ve ihracat bağlantılı üretimin ekonomik faaliyeti desteklediğini, ancak büyümenin ekonominin bütün kesimlerine aynı ölçüde yayılmadığını ortaya koyuyor.

Brezilya'da Lula Zaferi Piyasalarda Deprem Yarattı

Gelişmekte olan piyasalarda haftanın en dikkat çekici gelişmesi Brezilya'da yaşandı.

Luiz Inácio Lula da Silva'nın seçim zaferi, yatırımcıların beklentilerinin tersine sonuçlanınca Brezilya varlıklarında sert satışlar görüldü.

Brezilya reali dolar karşısında yüzde 8 değer kaybederek 1990'lı yıllardan bu yana en büyük günlük düşüşüne yöneldi.

Ülkenin gösterge hisse senedi endeksi Ibovespa yüzde 13,9 gerileyerek 2020 başından bu yana en kötü günlük performansını sergiledi.

Brezilya'nın dolar cinsinden tahvilleri de gelişmekte olan ülkeler arasında en fazla değer kaybeden varlıklar arasında yer aldı.

Piyasalardaki sert tepki, seçim sonucunun ardından ekonomi politikalarına ve kamu maliyesine ilişkin belirsizliklerin yeniden fiyatlandığına işaret ediyor.

Brezilya'daki Satışlar Diğer Gelişmekte Olan Piyasaları da Etkiledi

Brezilya'daki sert satış dalgası, diğer gelişmekte olan ülke varlıkları üzerinde de baskı yarattı.

Gelişmekte olan ülke para birimlerini izleyen gösterge endeks günü yüzde 0,3 düşüşle tamamladı.

Buna karşılık Meksika pesosu gibi bazı Latin Amerika para birimleri pozitif ayrıştı.

Banco Base Ekonomik Analiz Başkanı Gabriela Siller'e göre yatırımcıların Brezilya realindeki pozisyonlarını azaltarak diğer bölge para birimlerine yönelmesi, Meksika pesosunu destekleyen unsurlardan biri oldu.

Gelişmekte olan ülke hisse senetlerini izleyen gösterge endeks ise Brezilya kaynaklı satışların etkisiyle temmuz sonundan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Bu gelişme, küresel risk iştahının güçlü teknoloji hisselerine rağmen bütün piyasalara eşit biçimde yansımadığını gösteriyor.

Küresel Piyasalar İçin Üç Kritik Başlık

Haftanın geri kalanında küresel piyasaların yönünü üç temel gelişme belirleyebilir.

Birincisi Fed'in faiz kararı. Faizlerin sabit tutulması beklenirken, karar metni ve üyelerin oy dağılımı yıl sonuna ilişkin faiz beklentilerini şekillendirecek.

İkincisi teknoloji bilançoları. Microsoft, Alphabet, Amazon, Samsung ve SK Hynix'in sonuçları, yapay zekâ yatırımlarının şirket gelirlerine ne ölçüde katkı sağladığını ortaya koyacak.

Üçüncüsü gelişmekte olan piyasalardaki dalgalanma. Brezilya'da seçim sonrası yaşanan sert satışlar, yabancı sermaye akımlarının siyasi ve ekonomik belirsizliklere karşı ne kadar duyarlı olduğunu yeniden gösterdi.

Sonuç olarak Wall Street'te yapay zekâ hisselerinin desteklediği iyimserlik sürerken, Fed'in faiz görünümü ve gelişmekte olan piyasalardaki kırılganlıklar yatırımcıların temkinli kalmasına neden oluyor.

Bloomberg, CNBC

Güldem Atabay ve Atilla Yeşilada tarafından kaleme alınan GADT Raporlarına abone olmak ister misiniz?

Bize e-mail atın: istanbulanalytics@gmail com

Raporlar ücretlidir, yatırım önerisi içermez.