Borsa’da Bugün: 14.000 Üzerinde Tutunma Sürüyor, Gözler TCMB Faiz Kararında

Borsa İstanbul haftaya %0,99 yükselişle 14.152 puandan başladı ve yüksek petrol fiyatlarına rağmen 14.000 seviyesinin üzerindeki konumunu korudu. Aracı kurumlar kısa vadede 13.900-14.000 bölgesini kritik destek, 14.200-14.250 bandını ise ilk önemli direnç olarak izliyor. Haftanın iç piyasadaki ana gündem maddesi TCMB faiz kararı olacak.

Borsa İstanbul, Ortadoğu'da devam eden çatışmaların petrol fiyatlarını yüksek seviyelerde tutmasına rağmen yeni haftaya pozitif başladı.

BIST 100 Endeksi günü %0,99 yükselişle 14.152 puandan tamamladı. Böylece endeks açısından son dönemde kritik eşik haline gelen 14.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık devam etti.

Bankacılık endeksi %0,55, Katılım 100 Endeksi ise %0,50 yükseldi. Toplam 76 şirket günü pozitif bölgede tamamlarken, özellikle Petkim, Sasa Polyester ve Şişecam hisselerindeki güçlü alımlar dikkat çekti.

Kuveyt Türk Yatırım'ın hesaplamasına göre Borsa İstanbul'a gün içerisinde yaklaşık 5 milyar TL para girişi gerçekleşti. Kurum, son haftalarda olduğu gibi yatırımcıların 14.000 civarından pozisyon oluşturmaya devam ettiğine dikkat çekti.

Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi CDS ise 218 baz puan civarında yatay seyrini korudu.

BIST 30 hisselerinde pozitif ayrışma

Kuveyt Türk Yatırım, SPK'nın son düzenlemelerinin ardından BIST 30 hisselerinde görülen pozitif ayrışmanın devam ettiğine dikkat çekiyor.

Önümüzdeki dönemde fonların yeni düzenlemelere göre pozisyonlarını ayarlama sürecinin piyasanın yönünde etkili olması bekleniyor.

Bunun yanında Ortadoğu'daki savaşın seyri, petrol fiyatlarındaki yüksek oynaklık ve Türkiye'nin enflasyon görünümü BIST 100 açısından temel risk unsurları olmayı sürdürüyor.

Kurum, son dönemdeki düzenlemeler sonrasında küresel endeks sağlayıcılarından gelen uyarıların yarattığı tedirginliğin ise zaman içerisinde azalabileceğini düşünüyor.

Kuveyt Türk'e göre mevcut fiyat seviyeleri, orta ve uzun vadeli yatırım perspektifi açısından cazip bölgelerde bulunuyor.

ÜNLÜ & Co: Endeks yüksek petrol fiyatlarına direniyor

ÜNLÜ & Co. da Borsa İstanbul'un Ortadoğu kaynaklı risklere karşı gösterdiği dirence dikkat çekiyor.

Brent petrolün haftaya 98 dolara yaklaşarak başlaması normal koşullarda Türkiye gibi enerji ithalatçısı bir ülkenin hisse senetleri açısından olumsuz bir unsur.

Buna rağmen BIST 100'ün gün içerisinde kazancını %1,1'e kadar taşıması ve seansı %0,99 yükselişle kapatması, kurum tarafından olumlu değerlendiriliyor.

ÜNLÜ & Co. teknik görünümde iki ana seviyeyi öne çıkarıyor: 13.900 ve 14.650.

Kurum, endeksin bu iki seviye arasında kalmasının net bir yön sinyali vermeyeceğini ve daha çok yatırımcıların kararsızlığını yansıtacağını düşünüyor.

Kısa vadede ise 14.200 puan ara direnç olarak takip ediliyor. Bu seviyenin aşılması halinde hafta içerisinde daha olumlu bir teknik görünüm ortaya çıkabilir.

Kuveyt Türk: 14.000 üzerindeki kalıcılık önemli

Kuveyt Türk Yatırım da teknik açıdan 14.000 seviyesinin önemini vurguluyor.

Endeksin bu seviyenin üzerinde kalmaya devam etmesi halinde 14.102 ve 14.250 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izleniyor.

Buna karşılık 14.000 altında kapanışların artması durumunda 13.839 ve 13.737 seviyeleri destek olarak öne çıkıyor.

Aracı kurumların teknik değerlendirmeleri birlikte ele alındığında, kısa vadede 13.900-14.000 bölgesi ana destek, 14.200-14.250 bandı ise ilk önemli direnç alanı olarak ortaya çıkıyor.

Bu bandın yukarı kırılması halinde 14.650 seviyesi bir sonraki önemli hedef haline gelebilir.

Gözler TCMB faiz kararında

İç piyasada haftanın en önemli gündem maddesi TCMB'nin faiz kararı olacak.

Kuveyt Türk Yatırım, piyasa beklentisine paralel olarak TCMB'nin politika faizini %37 seviyesinde sabit tutmasını bekliyor.

Faiz seviyesinden çok karar metninde verilecek mesajların piyasalar açısından belirleyici olabileceği belirtiliyor.

Özellikle enflasyon görünümü, sıkı para politikasının ne kadar süre korunacağı ve gelecekteki faiz adımlarına ilişkin ifadeler yakından takip edilecek.

Para piyasasında TLREF %36,90, ortalama fonlama maliyeti ise %37 civarında gerçekleşti.

Petrol yeniden ana risk unsuru

Küresel tarafta ise Borsa İstanbul açısından en önemli risklerden biri yüksek petrol fiyatları olmaya devam ediyor.

Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğinin mayıs ayından bu yana en düşük seviyeye gerilemesi enerji arzına ilişkin endişeleri artırıyor.

ABD Donanması'nın gemilere refakat hizmetini sürdürmesine rağmen boğazdan geçen ticari gemi sayısındaki azalma devam ediyor.

OPEC+ ise ekim ayı üretim kotalarını değiştirmeme kararı aldı. Savaş kaynaklı arz kesintilerine rağmen üretimin artırılmaması petrol piyasasındaki sıkışıklığın devam edebileceği beklentisini güçlendiriyor.

Brent petrol 95-98 dolar bandında, WTI ise 90 doların üzerinde seyrediyor. Brent'in son bir aylık yükselişi %17'yi aşmış durumda.

Türkiye'nin enerji ithalatına bağımlılığı nedeniyle petrol fiyatlarının bu seviyelerde uzun süre kalması, cari açık ve enflasyon görünümü açısından Borsa İstanbul için önemli bir makro risk oluşturuyor.

Küresel piyasalarda Fed ve enflasyon baskısı

Küresel piyasalarda yatırımcıların odağında ise merkez bankaları bulunuyor.

ABD'de güçlü istihdam verisinin ardından Fed'in eylül toplantısında faiz artıracağı beklentisi güçlendi. Vadeli piyasalarda faiz artırım ihtimali %60 civarında fiyatlanıyor.

Bu nedenle ABD'de açıklanacak ağustos ayı enflasyon verisi küresel varlık fiyatları açısından kritik olacak.

Manşet enflasyonun aylık %0,4, çekirdek enflasyonun ise %0,2 artması bekleniyor.

Avrupa tarafında ise ECB'nin faiz kararı takip edilecek. Piyasa beklentisi politika faizinin %2,40'tan %2,65'e yükseltilmesi yönünde.

Japonya'da da faiz artırım beklentilerinin güçlenmesi yenin hızlı değer kazanmasına neden oldu. USD/JPY 153 seviyelerine kadar geriledi.

Dolayısıyla küresel piyasalarda uzun süredir öne çıkan parasal gevşeme beklentisinin yerini yeniden enflasyon ve faiz artırımları tartışmasına bıraktığı görülüyor.

Borsa İstanbul'da bugün hangi seviyeler izlenecek?

Aracı kurumların değerlendirmeleri bir araya getirildiğinde BIST 100 açısından 14.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık kısa vadeli görünümün ana belirleyicisi olmaya devam ediyor.

13.900-14.000 bölgesinin korunması halinde ilk olarak 14.200-14.250 bandının aşılması gerekecek. Bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ÜNLÜ & Co.'nun dikkat çektiği 14.650 seviyesi gündeme gelebilir.

Buna karşılık 14.000 seviyesinin yeniden aşağı kırılması halinde 13.839-13.737 bandına doğru geri çekilme riski artabilir.

Haftanın geri kalanında BIST'in yönü açısından üç başlık öne çıkıyor: TCMB faiz kararı, petrol fiyatlarının seyri ve küresel merkez bankalarının yeniden sıkılaşabileceğine ilişkin beklentiler.

Şimdilik Borsa İstanbul'un yüksek petrol fiyatlarına ve küresel faiz baskısına rağmen 14.000 üzerinde tutunması, piyasanın dirençli görünümünü koruduğuna işaret ediyor.