Aracı kurumlar bu hafta Borsa’da ne bekliyor?

Sabah raporlarını değerlendirdiğimiz aracı kurumların hepsi Borsa konusunda temkinli bir karamsarlığa sahip. Yavaşlayan ekonomik faaliyet karları olumsuz etkilerken, teknik analiz de henüz net olarak alım sinyali vermiyor.

Cuma gecesi Fitch’in not artırım alımlar için katalizör olabilir, ama henüz uzun soluklu ralliye yatırım yapmak için erken.

Colendi Yatırım: Yatırımcılar Fitch’e odaklandı

BIST100 endeksi geçtiğimiz haftayı %1,71 yükseliş ile 9833 puandan tamamlayarak 5 haftalık düşüş serisini bitirdi. Hafta başında 9523 ile son 4 ayın en düşük seviyelerin görülmesinin ardından tepki alışları ile kapanış gerçekleşti. Dün açıklanan İTO İstanbul perakende fiyat değişimleri aylık bazda %1,73 ile son 4 yılın en düşük ağustos ayı verisi oldu. Enflasyonun öncü verisi olarak izlediğimiz İTO İstanbul enflasyon verisi Salı günü gelecek veriye ilişkin zayıf beklentileri ve dolaylı olarak faiz indirim beklentilerine destek veriyor.

Yeni haftaya TR 2ç24 GSYH büyüme verisi ile başlıyoruz. YoY medyan beklenti Foreks haber anketinde %2,8 seviyelerinde iken zayıf büyüme rakamları büyümeye ilişkin kaygıları artırarak faiz indirimine yönelik baskıları artırabilir. Salı günü ise ağustos ayı enflasyonunda aylık medyan beklenti Foreks anketinde %2,6 seviyesinde bulunurken, öncü veri sonrası zayıf rakamlar risk iştahına destek verebilir. Cuma akşamı ise Fitch Türkiye kredi notu değerlendirme raporu yayımlanacak. Hafta biterken, not artışına yönelik beklenti alımı izleyebiliriz.

Teknik olarak yeniden 9700 üzerinde kapanış ile kısa vadeli bant içerisine girildi. Bu seviyenin altına geçilmediği sürece yukarı yönlü kısa vadeli seyir takip edilebilir. Bant tepesi olan 10200 seviyesine doğru olası kısa vadeli ataklar kar satışı olarak görülebilir. Hacimdeki zayıf seyir genele yayılan kalıcı yükselişler olma ihtimalini baskılıyor.

Destekler: 9700-9600-9420

Dirençler: 10090-10200-10450

Integral Yatırım Haftalık Değerlendirme ve Strateji:  BİST’te satış baskısı bitti diyemiyoruz

BİST 100 endeksi geçen haftayı %1,71 getiri ile tamamladı. Endeksin güçlenmesinde BİST 30 endeksi etkili olurken haftayı %1,93 alıcılı tarafta tamamladı. Bankacılık endeksi ise haftayı 1,4 artıda kapadı. Genel olarak bankacılık endeksi son üç haftayı alıcı tarafta tamamlamış oldu. Buna karşın BİST 100 endeksinde istediğimiz güçlenmeyi henüz sağlamış değiliz.

Büyük resimde 9100 ila 10300 arasındaki sıkışma devam ediyor. 2. çeyrek bilançoların beklentilerden zayıf gelmesi genel tabloyu olumsuz etkiliyor. Ekonomideki daralmanın şirket finansallarında güçlü etkisi hissedilirken, diğer yandan enflasyon muhasebesinin karlılık üzerindeki baskısını da sürüyor. Ekonomik aktivitedeki yavaşlamayı veriler üzerinde almaya başladık. Bu hafta pazartesi günü hem imalat PMI verisi hem de Türkiye 2. Çeyrek büyüme verisini takip edeceğiz. Muhtemelen ekonomik aktivitedeki yavaşlamayı teyit eden veriler gelecektir. Büyümenin olmadığı ve şirket karlılıklarının gerilediği durumlarda endeksteki güçlenme etkisi de ortan kalkar.

Bununla beraber Türkiye’nin yazdığı yeni hikayelerin de erken fiyatlanması bir itici güç eksikliğine de neden olmakta. Bu hafta Fitch’in not değerlendirmesi bu açıdan önemli olabilir. Biz kurum olarak bir not artışı bekliyoruz. Ancak bunun olumlu etkisinin uzun soluklu olmasını şimdilik beklemiyoruz. Şimdilik BİST 100 endeksinde satış baskısının azalmasını beklemekle birlikte önemli eşik seviyelerin yukarı yönde geçilmek için denemeler olabileceği düşüncesindeyiz.

Anadolu Yatırım BIST100 Teknik Analiz:  Teknik  göstergeler net sinyal vermiyor

BİST 100 endeksi geçtiğimiz haftayı 9523- 9888 bandında hareketle 9833,22 puandan tamamladı.

Haftanın son işlem gününde ise hareket bandı 9705- 9888 olurken gün sonunda işlem hacmi 85,9 milyar TL olarak geçekleşti. Haftalık bazda BİST 100 endeksi %1,71 bankacılık endeksi %1,39 sınai endeksi %1,02 değer kazandı. Geçtiğimiz haftaki işlemlerde endekse puan bazlı en çok katkıyı TCELL, THYAO, TUPRS sağlarken; AEFES, KOZAL, PETKM endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde Perşembe günkü işlemlerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (13704) yakınlarında dengelenmeler takip edildi. XBANK’ta bu seviye üzerinde yükselen hareketin devam etmesi halinde 14000 ve 14225 (50 günlük AO) dirençleri izlenebilir. 14500 direnci üzerinde ise yükseliş hız kazanabilir.

Aşağı yönde ise önemli bir eşik olan 13500 altına geri çekilmelerde 13250 ve 200 günlük AO’nın bulunduğu 13152 destekleri izlenebilir.

BIST100 endeksinde Perşembe günkü işlemlerde tarihi TL zirvenin bulunduğu 11252’den başlayan alçalan kanal direnci (9800) yukarı yönde geçildi. Yukarı yönde psikolojik eşik olan 10000 direnci ve önceki tepe seviyesi 10109 direnç olarak takip edilebilir. Endekste orta vadeli görünümün pozitif seyretmesi için 22 ve 200 günlük AO’ların bulunduğu 9965-9895 bölgesi üzerinde kalıcılıklar önem arz etmektedir. Endekste son dört haftadır 9700-10150 bandındaki sıkışık seyrin yukarı yönlü aşılması için 10150 üzerinde tutunmalar hedeflenebilir.

Olası geri çekilmelerde 9700 ve geçtiğimiz haftanın dip seviyesi 9523 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağısında satış baskısı 9200’e kadar devam edebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD’de günlük bazda sıfır çizgisi altında “SAT” konumundan  “AL” konuma geçmiştir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ve momentumda ise yönelim pozitif seyretmektedir. Endekste geçtiğimiz hafta işlemler dolar bazlı 2,79- 2,90 cent aralığında ve kapanış 2,88 centten gerçekleşti. Endekste kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 centin yukarısında tekrar fiyatlamalar ile yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 2,80-2,75 cent destek bölgesi takip edilebilir.