SABAH Raporu: Fed’den faiz indirim sinyali geldi, endeks 10.700’ün üzerinde yükselişine başlayabilir…

BIST 100: Endekste küresel piyasalara paralel yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz.

10.600 desteğinin altını test eden endeks bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Endeksin 10.700’ün üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu ve düzeltme hareketinin geride kalması için önemli. 10.800 ve 10.900 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 10.600’ün altında ise 10.500 sonraki destek seviyesidir. 10.600’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi.

Gösterge tahvil faizi %42,40, 10 yıllık tahvil faizi ise %28,30 civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri Fed’in faiz indirim sinyali vermesi ile aşağı yönlü seyrine devam etti. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: TL bu sabah bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin hafif gerisinde hareket ediyor.

Dolar kuru kademeli yükseliş ile 33,15-33,20 bölgesine ulaşmış durumda. Kurda bu aralık önemli dirence işaret ediyor. Yukarı yönlü baskının ileri taşınmaması için bu bölgenin altında kalınması öne çıkıyor. Sonraki direnç ise 33,30’da bulunuyor. 32,80 ise ana olarak takip edilebilir. Kurda geri çekilme eğiliminin gerçekleşmesi için bu destek seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi gerekiyor…

EUR/USD: Parite Fed’in faiz indirimine yönelik açıklamaları ile yukarı yönlü tepki gösterse de, yükselişin sınırlı kaldığını söyleyebiliriz.

Parite 1,08 seviyesinden destek bulmuş durumda. 1,0850 direncinin üzeri kısa vadeli alçalan trendin yukarı tamamlanması, görümünün güçlenmesi ve yükselişin 1,09 direncine devamı için izlenebilir. 1,08 desteği kısa vadeli dip olarak takip edilebilir…

Piyasa Yorumu

Fed beklentilere paralel politika faizini son bir yıldır olduğu gibi 23 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell, enflasyon konusundaki güvenin artması ve iş gücü piyasasının gücünü koruması halinde faiz indiriminin Eylül ayında masaya gelebileceğini açıkladı. Powell; ikinci çeyrekte enflasyon verilerinin güvenlerini artırdığını ve daha iyi verilerin bu güveni daha da güçlendireceğini, komitenin genel düşüncesinin politika faiz oranını düşürmenin uygun olacağı noktaya yaklaştıkları yönünde olduğunu belirtti.

Toplantı metninde; son aylarda enflasyonun %2’lik hedefe doğru daha fazla ilerleme sağladığı, istihdam ve enflasyon hedeflerine karşı risklerin daha dengeli olmaya devam ettiği ifade edildi. Ayrıca istihdamın yavaşladığı, enflasyonun geçen seneden beri yavaşlasa da hala biraz yüksek olduğu değerlendirildi. Her ne kadar piyasalar geçtiğimiz dönemde Eylül ayı toplantısında faiz indirimi beklese de, Fed üyeleri daha temkinli duruş sergiliyordu. Dolayısıyla da beklenti açısından piyasalar ile Fed üyelerinin arasında duruş farkı bulunurken, piyasalar iyimser tarafta kalıyordu.

Fed bu toplantıda Eylül ayı için artık parasal gevşemeye yönelik sözsel yönlendirme gerçekleştirmiş oldu. Fed faiz indirim sinyali vererek, yeni politikaya daha yakın olduklarına dair mesaj ile piyasaları önümüzdeki döneme hazırlamış oldu. Faiz indiriminin yaklaştığının Fed tarafından da teyit edilmesi ile beraber küresel piyasalarda risk iştahı artış gösterdi. ABD borsalarında karar sonrasında kısa vadeli görünüm güçlendi. Bölge borsalarında yukarı yönlü potansiyelin bulunduğunu belirtelim.

İçeriye baktığımızda; BIST 100 Endeksi’nde 11.200 olan tarihi zirvelerde başlayan satış baskısı dün de devam etti. Endeks alçalan trendde düzeltme hareketi içerisinde 10.600 desteğinin de altına geri çekildi. Endeks bu seviyenin altını test etmesi sonrasında 10.700’e yönelse de ilk planda direnç ile karşılaştı. Buna paralel günü %0,5 oranında düşüşle tamamladı.

Endekste 10.700 seviyesi direnç olarak korunuyor. Endeksin 10.700’ün üzerinde hareket etmesi, kısa vadeli dip oluşumu ve düzeltmenin tamamlanması için önemli. Fed’in kararı sonrasında küresel borsalarda yükselişe paralel endekste bugün yukarı yönlü hareketin başladığını görebiliriz. 10.700‘ün üzerinde kalınması ile artık kısa vadeli dönüşün gerçekleşebileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.600 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir, 10.700’ün üzerinde ise trade fırsatları değerlendirilebilir ve alım yönünde pozisyon alınabilir görüşündeyiz.

Endeks 10.700’ün üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu tarafa dönmesi ile birlikte 10.800 ve 10.900 hedef dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 10.600’ün altına yeniden olası geri çekilmelerde ise 10.500 sonraki destek olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde ise 14.400 desteği yakından takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde hareket etmesi bankacılık endeksinin ikili dip oluşumu göstermesi ve yeniden yönünü yukarı çevirmesi için önemli.

Kaynak:  QNB Finansinvest