QNB Finansinvest:  Endekste kısa vadeli görünüm güçlendi, 10.400 direnci aşılabilir…

BIST 100

Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 10.200 direncini aşan endeks 10.300 direncinin üzerine yöneldi. Böylece endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. 10.300’ün üzerinde ilk etapta 10.400 hedef direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 10.400’ün aşılması ile yeni bir yükselen trend başlıyor olacak. 10.500 sonraki hedef direnç konumunda. 10.200 destek haline geldi; mevcut trade pozisyonları korunabilir…

TL Bonolar

İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %42,50, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,60 civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri enflasyon verilerinin ardından geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak izlenebilir…

USD/TL

Dolar endeksinin son bir ayın en düşük seviyelerine yönelmesi ile gelişmekte olan ülke kurlar da aşağı yönlü hareketler sergiliyor. TL son dönemde hafif toparlanma eğilimi gösterirken, dolar kuru 32,20 seviyesinin altını test etti. 32,20 seviyesi destek seviyesi olarak çalışmaya devam ediyor. 32,20’nin aşağı yönlü geçilmesi 32,00 ana desteğine yönelim açısından takip edilebilir. 32,30 ve 32,40 direnç konumunda.

Kurda 32,00 ana desteğinin altına yönelim TL lehine görünümün ileri taşınması anlamına gelir.

EUR/USD

Parite ABD’de enflasyon verilerinin düşüş göstermesi ile hızlı bir şekilde 1,09 direncine yönelim göstermişti. Parite yaşanan hızlı yükselişin ardından bu seviyenin altında dengelenme eğilimi gösteriyor. 1,08-1,09 bandında hareket sergiliyor. 1,09’un aşılması yükselişin 1,0950 direncine devamı için izlenebilir. Kısa vadeli yükselen trendde güçlü görünüm devam ediyor. 1,08 desteği üzerinde görünüm olumlu…

Piyasa yorumu

BIST 100 Endeksi haftanın başında 10.300 seviyesi civarında düzeltme hareketi ile karşılaşırken, 10.000 ana desteğine doğru geri çekilmelerde tepki alımları ile dip oluşumu göstermişti. Endeks 10.000 seviyesinin üzerinde dip oluşumunu gerçekleştirmesi ile birlikte son birkaç işlem gününde seans içi grafikte ters omuz baş omuz (TOBO) şeklinde formasyon oluşumu gösterdi.

Endeks bu formasyonun boyun çizgisini aşarak seans içi görünümünü güçlendirdi. Endekste kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi için 10.200 direncinin aşılması önemli idi. Endeks dün gelen alımlarla seans içinde yeni bir üçgen sıkışmasını yukarı tamamlayarak 10.200 ve devamında 10.300 dirençlerinin üzerine yükseldi.

Endeks günü %1,6, bankacılık endeksi ise %2,7 oranında değer kazandı. Dirençlerinin üzerine yükselişle birlikte endeks günlük grafikteki alçalan trendini yukarı tamamladı ve görünümünü güçlendirdi. Endekste 10.200 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Aynı zamanda CDS’imizin son yılların en düşük seviyesine gerilemesi BIST’in performansı açısından pozitif. 10.300 seviyesinin üzerinde ilk etapta 10.400 ana direncine yükseliş öngörüyoruz. 10.400 ise sıkışma hareketinin üst bandına işaret ediyor.

Endekste bu sıkışmanın yukarı tamamlanmasını ve yeni bir yükselen trendin başlamasını bekliyoruz. Buna paralel endeksin devamında bankacılık sektörü öncülüğünde 10.500 direncine doğru yükseliş göstereceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla da 10.300’ün üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir görüşündeyiz.

Bankacılık endeksinde kısa vadeli görünüm güçlendi, yukarı yönlü potansiyelin hızlanmasını bekliyoruz. Bankacılık endeksinin 13.800 direncini aşmasını ile yükselişini 14.000 direncine devam ettireceğini öngörüyoruz. BIST’te yükselen trendeki rekor tazeleme eğiliminin ardından ara ara yaşanabilecek geri çekilmeler endeksin güç toplaması için olağan ve sağlıklı bir durum olarak değerlendirilebilir.

Önümüzdeki dönem için kredi derecelendirme kuruluşlarından not artırım adımlarının devam etmesine yönelik beklentilerin mevcut olduğunu belirtelim. Orta vadeli olarak endekste görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz.

Diğer yandan TL varlıklara yabancı ilgisi devam ediyor. TCMB verilerine göre 10 Mayıs haftasında yurtdışı yerleşikler hissede 85 milyon dolarlık alım yaptı. Geçen hafta yabancıların Türk tahvillerinde net alımı 2,83 milyar dolar oldu. Böylelikle tahvilde rekor yabancı alımı gerçekleştirilmiş oldu. Özellikle de son dönemde gösterge tahvil faizinin aşağı yönlü trendde hareket ettiğini belirtelim. Yabancıların Türk bankalarıyla yaptığı swap miktarı geçen hafta 4,6 milyar dolar artış gösterdi. Geçen haftayla birlikte son yedi haftada swap miktarı 13,6 milyar dolar artış kaydetti. TCMB brüt döviz rezervleri geçen hafta 5,6 milyar dolar artışla 74,2 milyar dolara yükseldi. Brüt döviz rezervleri, 3 Mayıs haftasında 69,1 milyar dolar seviyesinde bulunuyordu. Buna paralel geçen hafta yaklaşık son 3 yılın en güçlü rezerv artışı kaydedilmiş oldu.