Halk Yatırım Sabah Bülteni:  Küresel piyasalar ve Türkiye’de ne bekliyoruz?

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?

Güne %0,13’lük sınırlı kazançla 10.754,37 puandan yatay başlangıç yapan BIST 100 endeksi, gün genelinde de yatay seyir izledi. Gün içinde en düşük 10.708,24, en yüksek 10.792,92 seviyesini gören endeks kapanışını %0,29 artışla 10.771,36 seviyesinden tamamladı.

Bankacılık endeksi, BIST’in yükselişine öncülük etmeye devam ediyor. Bankacılık endeksi günü %1,83 değer kazancıyla tamamlarken, sanayi endeksi ise günü %0,05 sınırlı kayıpla tamamladı. Günlük işlem hacmi ise 97,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Bugün ne bekliyoruz?

Asya piyasalarında görülen satıcılı seyre karşın, endeksin önemli destek seviyelerinde tutunmasıyla haftaya ılımlı alıcılı başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz.

Bugün yurt içinde Haziran ayı Reel Sektör Güven Endeksi ile Kapasite Kullanım oranı verileri takip edilecek. Reel Sektör Güven Endeksi verisi Mayıs ayında 105,4, Kapasite Kullanım oranı verisi ise %76,3 seviyesinde gerçekleşmişti.

Gelecek gündemde neler var?

Haftanın devamında Salı günü Konut Fiyat Endeksi verisi takip edilecek. Konut Fiyat Endeksi bir önceki veride aylık %1,21 artış kaydederek, yıllık %51,99 seviyesinde gerçekleşmişti. Perşembe günü ise TCMB’nin faiz kararı ile Haziran ayı Ekonomi Güveni Endeksi verisi takibimizde olacak. 27 Temmuz’da gerçekleşecek olan PPK toplantısına ilişkin piyasa beklentisi politika faizinin %50 seviyesinde sabit tutulması yönünde bulunuyor. Ekonomik Güven Endeksi verisi Mayıs ayında 98,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Cuma günü ise Dış Ticaret Dengesi verisi takip ediliyor olacak.

Alternatif Piyasalar

Türkiye’nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 5 bp artışla 275 bp’dan işlem görürken, Mayıs 2034 vadeli 10 yıllık Eurobond faiz getirisi %7,43 seviyesinden işlem gördü.

Döviz tarafında majör para birimlerinin çoğunluğu ABD Dolar’ına karşı değer kaybederken, Euro/Dolar paritesi 1,0681’e geriledi. Dolar Endeksi 105,864’e yükselirken, Dolar / TL kuru ise 32,83 seviyesinden işlem gördü.

Yurt içi tarafta, TL tahvil piyasalarında alıcılı seyir izlendi. Şubat 2026 vadeli 2 yıllık gösterge tahvil faizi 50 bp azalışla %42,91’dan işlem görürken, 10 yıllık gösterge tahvil faizi ise 19 bp azalışla %28,78 seviyesinden günü tamamladı. BIST Kesin Alım Satım Pazarında işlem hacmi 9,5 milyar TL’ye yükseldi.

TL likidite tarafında TCMB’nin haftalık repo fonlama tutarı önceki haftaya göre 53 milyar TL azalışla 34 milyar TL’ye gerilerken, swap fonlaması 88,1 milyar TL azalışla 314,9 milyar TL seviyesinde oluştu.

Böylece toplam TL fonlaması 141,1 milyar TL azalarak 348,9 milyar TL’ye geriledi. BİST Repo Pazarı’nda ortalama faiz oranı %47,09 – %50,27 bandında oluşurken, ortalama işlem hacmi 505,1 milyar TL’ye geriledi.

Küresel piyasalarda bugün ne bekliyoruz?

Asya-Pasifik piyasaları yatırımcıların bu hafta Avustralya ve Japonya’dan gelecek enflasyon verileri öncesinde ağırlıklı satıcılı seyir izliyor. Avustralya Merkez Bankası (RBA) Başkanı Michelle Bullock’un, merkez bankasının son toplantısında faiz artışlarını tartıştığını açıklamasının ardından, Çarşamba günü açıklanacak olan Avustralya’nın Mayıs ayı tüketici fiyat endeksi verisi yakından takip edilecek. Enflasyonun beklenenden yüksek gelmesi ve Avustralya Merkez Bankası’nın faiz artırımına teşvik etmesi durumunda, yatırımcıların Japonya hariç faiz indirimlerini beklediği bir ortamda bunu yapan ilk büyük Asya-Pasifik merkez bankası olacak.

Asya piyasalarında bu sabah ağırlıklı satıcılı bir seyir izleniyor. Kospi endeksinde %0,86, Shanghai endeksi %0,70, Hang Seng endeksinde %1,14, Nifty endeksinde %0,31 düşüşler takip edilirken, Nikkei 225 endeksi %0,60 alıcılı seyir izliyor.

ABD vadelilerinde yataya yakın satıcılı seyir izleniyor. Bugün ABD’de Dallas FED İmalat aktivitesi endeksi verisi takip edilecek. FED Üyesi Wallerin konuşması da bulunuyor.

Gelecek gündemde neler var?

Haftanın devamında Salı günü Conference Board Tüketici Güveni, Richmond FED İmalat Endeksi, Chicago FED Ulusal Aktivite endeksi ve Konut Fiyat Endeksi verileri izlenecek.

Conference Board Tüketici Güveni verisinin Haziran ayında 100 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri Mayıs ayında 102 seviyesinde gerçekleşmişti. Konut Fiyat Endeksi verisinin ise Nisan ayında aylık baza %0,1 artış kaydetmesi bekleniyor.

Çarşamba günü ise Yeni Konut Satışları verisi takip edilecek. Mayıs ayında Yeni Konut Satışlarının aylık %2,5 artış kaydederek, 650 bin seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Perşembe günü ise Dayanıklı Mal Siparişleri, Haftalık İşgücü İstatistikleri ve Perakende Stoklar, Cuma günü ise PCE Deflator verisi, Kişisel gelir ve harcamalar, Michigan Üniversitesi Beklenti anketi yakından takip ediliyor olacak.

Haftanın öne çıkan verilerinde Dayanıklı Mal Siparişleri için piyasa beklentisi Mayıs ayında aylık bazda değişim göstermemesi yönünde bulunurken, hatırlanacağı üzere veri Nisan ayında aylık bazda %0,6 artış yönünde gerçekleşmişti.

Kişisel Gelirler verisinin %0,4, Kişisel Harcamalar verisinin ise %0,3 artış göstermesi beklenirken, PCE Deflator verisinin aylık bazda artış göstermeyerek yıllık %2,7’den %2,6’ya gerilemesi bekleniyor.