Aracı kurumlar yorumladı:  Borsa’da yükseliş sürer mi?

A1 Capital Yatırım

Endeks, geçen haftanın son işlem gününde 27,28 puan artışla 9447 puandan başladı. Gün sonunda ise %0,33 değer kaybı ile 9389 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Endekste, gün içinde 9375-9501 bandında hareket gözlendi.

Borsa İstanbul, 85,44 Milyar TL işlem hacmi ile günü noktaladı. 48 şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 47 şirket negatif olarak kapattı.

En çok artan sektör endeksi; “Turizm, Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı ve Finansal Kiralama-Faktoring” olurken, en çok düşen sektör endeksi; “İletişim, Ticaret ve Metal-Ana” oldu.

Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Türk Havayolları, Coca Cola ve Tav Havalimanları hisselerinden, en yüksek negatif etki ise; Bim Mağazaları, Ford Otomotiv ve Turkcell hisselerinden geldi.

Önceki 2 işlem gününü art arda pozitif kapanış yapan endekste, Cuma günü tepki alımları ile başlasa da kapanışa doğru gelen güç kaybı etkili oldu.

Son günlerdeki yükselişle 22 ve 50 günlük ortalamasının üzerinde ilerlemesi olumlu görünümü destekliyor.

Diğer taraftan günlük grafiğinde teknik göstergelerini incelediğimizde kısa vadeli göstergelerin aşırı alım seviyelerine  ulaştığını gözlemliyoruz. Buna ek olarak kısa vadeli Stokastik indikatörünün SAT sinyali üretmesi de geri çekilmelerin devam edebileceğini düşündürüyor.

Cuma günkü güç kaybının bugünde devam etmesi halinde 9340 seviyesini ara destek olarak izleyeceğiz. Bu seviyenin üzerinde kalınamaması halinde ilk etapta 9250 seviyesine kadar düşüş beklenebilir.

Tepki alımlarının satışları karşılaması ve yükseliş hareketinin etkili olması durumunda son iki işlem gününde test ettiği ve ilk ara direnç olarak gördüğümüz 9420 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlayıp sağlayamadığını takip edeceğiz. Bu direncin üzerinde kalındığı zaman ise 9500 ve 9650 direnç seviyeleri sırasıyla izlenebilir.

Piramit Menkul Kıymetler

BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,33 sınırlı düşüşle 9.389 puandan kapattı. Endeks güne 9.450 yatay direncinin hemen altında başladıktan sonra gün içinde direnç üzerinde kalıcı olamadı. Endeks kısa-orta vade teknik görünümünün pozitife döndüğüne emin olmamız için üzerinde kalıcı olması gereken 22 Temmuz’dan bugüne gelen düşen trendin (kırmızı-9.259) ve pmax trendin (9.351) üzerinde art arda ikinci günlük kapanışını yaptı. Özellikle düşen trend (kırmızı-bugün:9.237) üzerinde haftanın ilk işlem gününde kalıcılık kritik olacak.

Zira üzerinde kapanış gerçekleştiği takdirde düşen trendin kırılımı onaylanmış olacak. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta 9.450 yatay direncini takip etmeye devam edeceğiz. 9.450 yatayının yukarı yönlü kırılımı durumunda %38,2 fibonacci seviyesine (9.705) kadar bir direnç boşluğu olduğu için alıcılı seyir hızlanabilir.

Dolar Bazlı Endeks haftanın son işlem gününe %50 fibonacci (yeşil) seviyesi 275 doların hemen altında 274 dolardan başladıktan sonra gün içinde 272-275 dolar dar bandında satıcılı hareket etti. Olası satışlarda ilk etapta 268 dolar yatayı ve kırılımı onaylanan düşen trend (kırmızı-262 dolar) takip edilmeye devam edilebilir. Alıcılı seyrin devamı  durumunda ise %50 fibonacci (yeşil) seviyesi 275 dolar ilk etapta direnç olarak takip edilmeye devam edilebilir. 275 dolar üzerinde kalıcılık durumunda ise bir sonraki fibonacci seviyesi 291 dolara kadar bir direnç boşluğu olduğu için alıcılı seyir hız kazanabilir.

VIOP30 Aralık Vade Kontratı haftanın son işlem gününü %1,18 düşüşle 10.722 puandan kapattı. Kontrat güne 10.847 yatay direncinin hemen altında başladıktan sonra gün içinde direnç üzerinde kalıcı olamadı. Bu seviye üzerinde kalıcılığın devamı durumunda düşen takoz formasyonu teorik hedefi 11.125 puan ilk etapta hedeflenecektir demiştik; bu görüşümüz devam etmekte.

Aynı zamanda 17 Temmuz’dan bu yana devam eden düşen trend (kırmızı-10.683) direncinin kritik olduğunu belirtmiştik. Kritik direnç üzerinde ikinci günlük kapanış gerçekleşti. Haftanın ilk işlem günü bu anlamda kritik eğer 17 Temmuz’dan bu yana devam eden düşen trend (kırmızı-10.639) direncinin üzerinde haftanın ilk işlem gününde de bir günlük kapanış gelirse düşen trend kırılımı onaylanmış olacak. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk etapta düşen takoz formasyonu teorik yarı hedefi 10.760 en yakın direnç olarak takip edilebilir.

NCM Yatırım: Borsa İstanbul’da Dönüş Başladı mı?

Yıl sonuna yaklaşırken ABD piyasalarında seçim sonrası coşkunun yerini daha temkinli bir havaya bıraktığını görüyoruz. Trump’ın zaferiyle başlayan ralli, faiz politikalarındaki belirsizlik ve güçlü doların etkisiyle sönümlenirken, iç tarafta Borsa İstanbul’da dikkat çeken bir hareketlenme yaşanıyor. Son iki haftadır endekste başlayan tepki yükselişi, Umutları tekrardan yeşertmiş görünüyor. Özellikle kritik 9400 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanabilirse, bu hareketin daha güçlü bir olumlu trende dönüşmesi mümkün. Bu süreçte artan işlem hacmi ve primsiz hisselere yönelik ilgi, endekste beklentilerin yeniden şekillendiğinin işaretlerini veriyor.

Ana resme baktığımızda Kur korumalı mevduat (KKM) hesaplarından çıkan büyük miktardaki tasarruf, döviz kurlarının yatay seyrinde uzun süredir düşük prim sunmasıyla alternatif yatırım araçlarına olan ilgiyi artırırken, altın fiyatlarının ABD seçimlerini kazanan Trump’ın etkisiyle değer kaybetmesi ve 2025 yılı için faiz indirimi beklentilerinin öne çıkması, piyasalarda yeni bir denge arayışını tetikliyor. Bu denge arayışı içerisinde ilginin yavaş yavaş beklentileri bir türlü karşılayamamış olan borsa İstanbul üzerinde yoğunlaşmaya başlaması bizi şaşırtmaz.

Borsa İstanbul, ABD seçimlerinin ardından hareketlenerek yüzde 10’a yakın prim sağladı ve artan işlem hacmiyle yatırımcıların ilgisini çekmeye başlamış gözüküyor. Yine de Yabancı yatırımcıların aylardır süren hisse senedi satışlarını sürdürmesi borsa açısından hoş değil. Yerli yatırımcıların Borsa İstanbul’a yönelmesi, düşük değerli hisselerde fırsat arayışına işaret ederken, artan işlem hacmi bu ilginin güçlendiğini gösteriyor. Ancak yabancı ilgisinin düşük seyretmesi, borsanın dış piyasalardan ayrışarak potansiyelini tam anlamıyla kullanmasını zorlaştırıyor.

Diğer yandan, Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın, “Faizle birlikte enflasyon da düşecek” açıklaması sonrası faiz indirimi beklentileri biraz daha güçlenmiş olsa da enflasyonun yüksek seyri, bu beklentiyi sınırlıyor. Merkez Bankası’nın 21 Kasım’da açıklayacağı faiz kararı bu nedenle büyük bir merakla bekleniyor. Enflasyon düşmeden faiz indiriminin gerçekleşmeyeceği düşüncesi ağırlık kazanırken, aralık ayı için bir indirim beklentisi henüz masadan kaldırılmış değil.

Sonuç olarak, Son iki haftadır Borsa İstanbul’a artan ilgi, alternatif getirilerdeki fırsatların zayıflamasıyla el ele yürüyen doğal bir dönüşümün eseri. Bu hareket, borsanın uzun süredir ağır bastığı olumsuz taraftan adım adım olumlu bir görünüme evrildiğinin de işareti. Aralık ayı ve yıl sonu yaklaşırken daha umut verici bir piyasa ile karşılaşmayı bekliyoruz; fakat piyasa rüzgârının her zaman keskin dönüşler barındırabildiği unutulmamalı. Riskleri ve fırsatları eşit bir hassasiyetle ele alarak ilerlemek, bu dönemin kazananları arasında yer almanın anahtarı olacaktır.

Foreks Haber’e teşekkürlerimizle