Gece Bülteni: ‘TÜFE Beklentileri aştı, ama öngörüler değişmedi…’

TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Ocak ayında da aylık enflasyon çift haneli olarak gerçekleşti. Mevsimsel olarak sadece giyim ve ayakkabı kalemi düşerken, diğer tüm alt kalemler enflasyonda yükselişe katkı verdi. Enflasyon beklentilerin üzerinde gelmesine karşılık piyasa beklentilerinde bir değişiklik olmadı. Enflasyonun Mayıs ayında %50-55 bandının üst noktasına yakın tepe yapmasını, ardından yılın büyük bir kısmında %40’ın üzerinde kalınmasını, son ay ise baz etkisi ile %30-35 aralığının yine üst noktasına yakın bir noktada yılın tamamlanması bekleniyor.

Hava koşullarının neden olacağı işlenmemiş gıdada fiyat artışları, enerji fiyatları ile TL’nin değerinde değişimler enflasyonda beklentilerinde risklerin yukarı yönlü olmasına neden oluyor. Ocak ayı enflasyonunun genel olarak piyasanın ve TCMB’nin beklentilerini değiştirmediğini düşünüyoruz. Ayrıca, TCMB’nin son gelen enflasyon verileri sonrasında 24 Şubat PPK toplantısında bir politika değişikliğine gitmesini beklemiyoruz.

Dolar/TL 13.30-13.55 aralığında

Dolar endeksi 5. günde de düşüşe devam etti ve 18 Ocak seviyesine geriledi. ECB ve BOE’nin PPK toplantısının ve sözlü yönlendirmesinin beklenenden şahin gerçekleşmesi dolarda değer kaybını hızlandıran gelişme oldu. Bugün saat 16:30’da ABD’de Ocak ayı tarım dışı istihdam rakamları açıklanacak,  piyasa beklentisi 150 bin istihdam artışı yönünde oluşuyor. Omicron varyantı etkisi nedeniyle beklentinin altında gelme riski yüksek görünüyor. Bu nedenle,  13.30-13.55 bandında sıkışmanın devam etmesini bekliyoruz.

Orta vadeli desteklere yeniden yöneldik

Yabancı yatırımcılar son 10 haftadır hisse senedi piyasasında net satıcı olurken toplam satışları 1.57 milyar $ seviyesine ulaştı. Ocak ayı özelinde ise yabancılar 369 milyon $ satış yaptılar, son takas verilerinde yabancı takas oranı %40’ın altına geriledi. Taze para girişi ve yabancının eksikliği nedeniyle 2068’in direncinin kırılmasını öngörmüyorduk. Garanti Bankası’nın karının, Akbank’ın kar ve beklentisinin gölgesinde kalması, endeksin 1987 desteğinin kırılmasına neden oldu. Bu kırılma sonrasında orta vadeli ana destekler yeniden test edilebilir. Yükselen kanal desteği 1932 ve 50 günlük ortalama 1930’dan yükselmektedir. Desteklerden gelen alımlar ile yeniden 1990 test edilmesini bekliyoruz.

Şubat vadeli BIST30 kontratı

2205 desteğinin kırılması ile 2205-2284 bandından çıkıldı. Dün, 2205’ün kırılmasının 2166’da olan 50 günlük ortalamaya kadar sarkmaya neden olabileceğini belirtmiştik. Ekim ayından bu yana 50 günlük ortalamanın altında bir kapanış gerçekleşmedi. Bugün beklentimiz 2141-2166 aralığından gelecek tepki alımları ile 2209 ve 2218 dirençlerine doğru tepki gerçekleşmesidir.   Destek seviyelerimiz 2166 ve 2141, direnç seviyelerimiz 2209 ve 2241’dir.

Şubat vadeli Dolar/TL. Ana trend içerisinde dolar lehine düzeltmenin sonuna gelinmiş olabilir. Düşen kanalın geriliyor olması ve kontratın ortalamaların altına gerilemesi ile 13.45-13.50 desteğine geri çekilme olabilir. 13.50-13.75 aralığında bir dengelenme bekliyoruz.