SABAH Raporu:  Aşırı Volatilite Sona Erdi

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 1880 ve 1900 dirençlerinin aşılmasıyla yön hızlı bir şekilde yukarıya dönebilir. ABD borsa endeksleri dünkü yüksek panikli günü pozitif kapatarak küresel borsa endekslerindeki havayı tersine çevirdi. Bugün Asya piyasalarından gelen olumlu rüzgarla birlikte dün çok sert düşen Borsa İstanbul’da kayıpların hızla geri alınması kuvvetle muhtemel…

TL Bonolar: TL cinsinden tahvil-bono faizlerinde dün çok sert yükseliş yaşandı. Tüm vadelerde TL getiri eğrisi 200 ila 225 baz puan arasında yukarı taşındı. Panik fiyatlamalarında Fed’in mart ayı toplantısı öncesi ABD 10 yıllık tahvil faizi %2’nin üzerine çıktı. Gösterge tahvilde %20,60, 10 yıllık tahvilde ise %21,70 direnç seviyeleri olarak izlenebilir…

USD/TL: Dolar kurunun dünkü risk fiyatlamalarında 14,60’a kadar yükselmesinin ardından 14 seviyesinin altına kadar geriledi. Gün içerisinde Ruble ile birlikte en çok değer kaybeden para birimleri arasında yer alan TL’de yeni güne 13,95 seviyesinden başlangıç yapıyoruz. 13,85 ve 13,60 destekler, 14’ün üzerinde 14,20 direnç konumunda…

EUR/USD: Parite 1,11’e kadar geri çekilse de tepki yükselişiyle 1,12 seviyesinin üzerinden kapanış yaptı. 1,12 desteğinin üzerinde kaldıkça 1,1250 ve arkasında 1,13 direncini hedefleyecek olan paritede 1,1250 – 1,14 yatay bandına geri dönüş beklenebilir. Ukrayna operasyonu ile DXY’deki artışa paralel tüm majör para birimleri olduğu gibi Euro da sert değer kaybetti…

Doğu Ukrayna’ya yapılan operasyonun finansal piyasalardaki aşırı etkileri oldukça kısa sürdü. Avrupa bölgesi başta olmak üzere borsa endekslerindeki çok sert düşüşler, ABD borsa endekslerinin günü yükselişle kapatmasının ardından sona erdi. Bugün Asya piyasalarından gelen olumlu havanın içeride Borsa İstanbul’a da etki etmesini bekliyoruz. Emtialardan ons altın ve Brent petroldeki büyük kazançların da gün sonuna doğru geri verildiğini izledik. Ons altın 1974’e kadar yükselmesinin ardından 1915’lere, Brent petrol 105’i görmesinin ardından 97’ye geri çekildi. TL varlıklarda; Borsa İstanbul ve TL cinsi tahvillerde yaşanan büyük kayıpların bugün ile birlikte kayıplarını geri alma sürecine gireceğini tahmin ediyoruz.

BIST 100 Endeksi’nde jeopolitik risklerin fiyatlaması dün çok sert oldu. Bugün küresel borsa endekslerindeki olumlu hava, dün BIST’te yaşanan büyük kayıpların geri alınacağını işaret ediyor. 1835 desteğinen tepki üreterek 1910’a kadar çıkan endeks günü %8,89 kayıpla kapatmaktan kurtulamadı. Bugün Borsa İstanbul’da yönün sert bir şekilde yukarı olmasını bekliyoruz.

TL tahvil piyasasında dün çok sert satış vardı. Tüm vadelerde tahviller 200 ila 225 baz puan arası artış yaşadı. 2 yıllık tahvil getirisi %23,48’e, 5 yıllık tahvil getirisi %26,05’e ve 10 yıllık tahvil getirisi %24,51’e yükseldi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 615’e kadar çıkarken, Rusya CDS’i 950’ye çıkarak rekor kırdı. Dünkü panik fiyatlamalarının bugün tersine dönmesini ve TL cinsi tahvillerde de bir gerileme trendi takip edebiliriz.

EUR/USD paritesinde 1,11’e kadar devam eden sert düşüş sonrası gelen tepki yükselişi, 1,12 desteğinin üzerine dek sürdü. 1,1250 ve 1,13 dirençler, 1,11 destek konumunda. Dolar kuru dün Ruble ile birlikte en çok düşüş kaydeden para birimlerinin başında geliyordu. 14,60’a kadar yükselen kurda akşam saatlerinde 14 seviyesinin altına kadar geri çekilme izledik. Yeni güne 14 seviyelerinden başlıyoruz. 13,85 ile 13,60 destekler, 14,20 direnç konumunda. Euro/TL 15,75 direncinin hemen altında. 15,45 destek iken 16 direnç kabul edilebilir.

Putin’in doğu Ukrayna operasyonu dün emtialarda aşırı oynaklığa yol açtı. Ons altın sırasıyla 1930, 1950 ve 1974 dirençlerine kadar yükselse de günün sonunda 1915 desteğine kadar geri çekildi. Ons altında 1900 ana destek seviyesi, 1930 ise direnç konumunda. Brent petrol 8 yıl aradan sonra 100 doların üzerini gördü. Bu seviyelerde kalıcı olamayan emtia 97 desteğine doğru geri çekildi. Gram altında dün 900’ün üzeri görüldü. 845 ve 820 destek seviyeleri ile yukarıdaki 870 direnci öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi’nde 2002 desteğinin üzerinde kalınması önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

Kaynak:  QNB Finansbank Piyasa Bülteni

BMD: Yabancılar 37 Milyon Dolarlık Hisse Alırken 185 Milyon Dolarlık Tahvil Sattı…

Ukrayna Savaşı’nın faturası Gelişmekte Olan Piyasalara çıktı

Fed yetkilileri Ukrayna’ya rağmen martta faiz artışına işaret ediyor