Yatırım Finansman: Haftalık Banka Verileri

Çeyrek başından bu yana %5,3 bireysel kredi büyümesi

10 Eylül haftası BDDK bültenine göre, sektördeki toplam krediler TL cinsinden haftalık %0,9 arttı. TL krediler haftalık bazda %0,5 artarken, döviz cinsi krediler %0,1 daraldı. Yılbaşından bu yana, TL krediler %8,2 artarken, döviz cinsi krediler %0,3 daraldı. İhtiyaç kredileri (%5,3, 2Ç: %3,2, 1Ç: %3,6) ve bireysel kredi kartlarındaki (%12,5, 2Ç: %8,2, 1Ç: %3,9) yüksek büyümeyle bireysel kredilerde büyüme çeyrek başından bu yana %5,3’e (2Ç: %3,2, 1Ç: %2,4) ulaştı.

TL mevduatlarda haftalık artış

Toplam mevduatlar haftalık bazda TL cinsinden %1,3 arttı. TL mevduatlar haftalık bazda %0,9 (+15mlrTL, kamu: +%0,8, özel: +%0,9) artarken, döviz mevduatlar haftalık bazda sabit seyretti. 3 Eylül haftasında döviz mevduatlar 261mlr dolar ile rekor seviyeye ulaştı ve güncel rakamlarla aynı seviyede seyretmektedir. Döviz mevduatların toplam mevduatlara oranı, 3 Eylül haftasına kıyasla, %55’te sabit kaldı. Toplam kredi/mevduat ve TL kredi/mevduat oranları sırasıyla %99 ve %143 seviyelerinde bulunuyor. Döviz kredi/mevduat oranı ise %63 seviyesindedir.

Donuk kredi oranı %3,7 seviyesinde

Sektörün donuk kredi oranı ve karşılık oranı sırasıyla %3,7 ve %77,7’de sabit kaldı. Daha önceki yorumlarımızda da olduğu gibi, BDDK’nın donuk alacak sınıflandırmasında sağladığı kolaylıklar da düşünüldüğünde, makro olumsuzlukların varlık kalitesi üzerindeki etkisinin gecikmeli etkisine rağmen donuk alacak oranında 2021’in ikinci yarısında da büyük bir değişiklik beklemiyoruz Yakın zamanda, BDDK donuk alacağa atılma süresinde sağlanan kolaylığı Eylül sonuna kadar uzattı. Özel bankaların muhafazakar karşılık politikaları ve serbest karşılık rezervleri göz önüne alındığında, sorunlu kredileri takibe atma süresinde açıklanan uzatmanın kamu bankalarının karşılık giderlerinin görece düşük seviyede kalmasına sebep olabileceğini düşünüyoruz. Böylelikle, karlılıkta beklenen iyileşmenin 2022’ye ertelendiğini düşünüyoruz. Küresel faiz oranları düşünüldüğünde, diğer bir önemli faktör ise döviz kurları karşısında TL’nin değeri olacaktır.

TCMB rezervleri 10 Eylül haftasında 944 milyon dolar artışla 120,1 milyar dolara yükseldi

•           Brüt döviz rezervleri haftalık bazda 1,6 milyar dolar artarak 79,7 milyar dolara yükselirken (27 Aralık 2019’dan bu yana en yüksek seviye); brüt altın rezervleri ise haftalık bazda 671 milyon dolar azalarak 40,5 milyar dolara geriledi. Böylelikle, brüt rezervler haftalık bazda 944 milyon dolar artışla 120,1 milyar dolar oldu (11 Kasım 2016’dan beri en yüksek seviye).

•           IMF tanımlı net rezervler haftalık bazda 1,0 milyar dolar artışla 28,9 milyar dolara yükseldi (17 Temmuz 2020’den bu yana en yüksek seviye).

o          10 Eylül itibariyle, toplam swap açık pozisyon ise 68,1 milyar dolar (63,0 milyar dolar döviz + 5,1 milyar dolar altın) seviyesindeydi (3 Eylül: 67,4 milyar dolar – 62,2 milyar dolar döviz + 5,2 milyar dolar altın).

o          10 Eylül itibariyle, toplam swap pozisyonu hariç IMF tanımlı net rezervler -39,2 milyar dolar seviyesinde (3 Eylül: -39,6 milyar dolar).