Günlük Rapor: Uluslararası Piyasalar ne durumda?

Eurotahvil Piyasaları

ABD tarafında Powell’ın ihtiyatlı bir şekilde varlık alımlarının azalmasının faiz artışı anlamına gelmediğini vurgulamasının ardından ABD 10 yıllık tahvil getirisi 4.2 baz puan düşerek %1.307 seviyelerinden fiyatlandı. Dikkat çeken bir diğer önemli gelişme ise 5 ve 30 yıllıklar arasında eğrinin bir yıl içerisindeki en dar alanı test etmesi oldu. Avrupa’da ise ABD’ye paralel olarak getirilerde negatif görüntü öne çıktı. İngiltere10 yıllık tahvil getirileri 2.3 puan gerileyerek %0.576 seviyesinden işlem görürken, Fransa ve Almanya 10 yıllık tahvil getirilerinde düşüş yavaşlayarak 1.6 ve 1.7 baz puan azaldı ve sırasıyla -%0.071 ve -%0.427 seviyelerinden işlem gördüler. Gün içerisinde alıcılı seyreden 10 yıllık Türk hazine eurotahvil getirileri 4.1 baz puan düşerek %5.887 düzeyinden fiyatlanırken 5 yıllıklar 3.3 baz puan azalarak %4.764’den işlem gördü. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise hafif gerileyerek 368 seviyelerinden günü sonlandırdı. Gün içerisinde yatay negatif seyrin hakim olduğu şirket ve banka kıymetlerinde likidite zayıf kaldı. Alıcılı seyreden Vakıf Bankası 2026 vadeli sermaye benzeri kıymet $103.73 seviyesinden işlem görürken Yapı Kredi Bankası 2031 vadeli sermaye benzeri kıymet %6.308 getiri seviyesinden fiyatlandı.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

Bu hafta piyasaların herhangi bir sürpriz açıklama olup olmayacağını merakla beklediği FED Başkanı Powell’ın Jackson Hole konuşması, genel beklenti ile uyumlu olarak olaysız geçti. Powell, tahvil alım programına fiyat istikrarı ve istihdam hedeflerinde ulaşmada elle tutulur ilerleme kaydedilene kadar devam edileceğini geçtiğimiz Aralık ayından bu yana vurgulayan FED’in, enflasyon hedefinde yeterli ölçüde ilerleme kaydettiğini, istihdam hedefinde de belirgin ilerleme kaydedildiğini düşündüğünü belirtti. Son FOMC toplantısında bir çok üye ile birlikte bu sene tahvil alımlarının azaltılmaya başlanmasının uygun olacağını düşündüklerini, o toplantıdan bu yana güçlü istihdam raporu açıklandığını, ancak diğer yandan da Delta varyantının yayılmaya devam ettiğini belirtti. Gelişmeleri izlemeye devam edeceklerini belirten başkan, tahvil alımlarının azaltılmaya başlanmasının faiz artırımı için sinyal olarak okunmaması gerektiğini de sözlerine ekledi. Genel olarak, son FOMC tutanağının dışına çıkmadığı bir konuşma yaptığını söyleyebiliriz. “taper” ile ilgili kesin bir tarih verilmemiş olmasını olumlu okuyan piyasa, ABD endekslerinde alıma gitti. S&P 500 ve Nasdaq comp. endeksleri yeni rekorlarla kapanış yaptı.

Dow Jones endeksi %0.7 primle 35456 seviyesinde haftayı kapattı. Hammadde sektörü %2.7, komünikasyon sektörü %1.6 primlendi. Yalnızca temel tüketim sektöründe yatay eksi kapanış yapıldı. Boeing %2.4, Disney %2, American Express %1.9 primlendi. Walmart ve Salesforce %0.5 değer kaybetti. S&P 500 endeksi %0.9 primle 4509 seviyesinde kapanış yaptı. Enerji %2.6, komünikasyon %1.6, hammadde ve finansallar %1.3 yükseldi. Sağlık ve altyapı sektörlerinde ise yatay eksi kapanışlar kaydedildi. Occidental Petroleum %6.9 primle endekste en fazla yükselen hisse oldu, Cabot Oil %6.3 primlendi. Freeport McMoran %5.9 yükseldi. Moderna %4.5, Dollar Tree %2.8 gerileyerek endekste en kötü performans gösteren hisseler oldu. Nasdaq comp. endeksi %1.2 primle 15130 seviyesinde kapanış yaptı. Uzun süredir 50 ve 100 günlük hareketli ortalamalarını kırmakta zorlanan Russell 2000 endeksi de 2277 seviyesinde kapanış yaparak her iki direnci de aştı.

Avrupa endekslerinde de primli kapanışlar kaydedildi. DAX %0.4 primle 15852 seviyesinden, FTSE 100 endeksi %0.3 primle 7148 seviyesinden haftayı sonlandırdı. CAC40 endeksi de %0.2 yükselişle 6682 seviyesinde kapanış yaptı.

ABD Temmuz ayı kişisel gelir %0.3 artış beklentisine karşılık %1.1 artış gösterdi, bir önceki veride de yukarı yönlü revizyon yapıldı. Temmuz ayı kişisel harcamalar %0.4 artış beklentisine karşılık %0.3 seviyesinde açıklandı. FED’in enflasyon hedefinde takibindeki veri PCE deflatörü piyasa beklentisi ile uyumlu aylık bazda %0.4, yıllık bazda da %4.2 artışa işaret etti. Önümüzdeki hafta ABD tarafında ikinci el konut satışları, Dallas FED imalat endeksi, Chicago PMI, ağustos ayı tüketici güveni, ISM İmalat, fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri, tarım dışı istihdam ve ISM Hizmet açıklamaları ile veri yoğunluklu bir gündem olacak.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

FED Başkanı Jerome Powell’in bu yıl varlık alımlarını azaltmaya başlayacaklarını ancak faiz oranlarını yükseltmek için aceleci olmayacaklarını açıklamasının ardından Dolar Endeksi sert düşüş yaşadı. Güne 93 seviyesinin üzerinde başlayan endeks konuşma sonrasında 92.8 desteğini aşağıya kırarak en düşük 92.629 seviyesini test etti. ABD seansının son saatlerinde ise %0.42 kayıp ile 92.669 seviyesinden fiyatlandı. Gelişmiş ülke para birimlerinin tamamı karşısında değer kaybeden USD, %1.34 ile en çok NOK karşısında değer kaybederken %0.2 ile en az JPY karşısında kayıp yaşadı. Dolarda görülen zayıflamaya paralel olarak EURUSD paritesi 20 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.1764’ü kırarak 1.18 direncini test etti ancak günün sonunda %0.37 primle 1.1795 seviyesinden alıcı buldu. GBPUSD paritesi ise en düşük 1.3680 seviyesini gördüğü günün son saatlerinde %0.48 değerlenerek 1.3765 seviyesinden fiyatlandı. 200 günlük hareketli ortalamanın yer aldığı 1.38 seviyesi yeni direnç olarak takip edilecek.

FED Başkanının konuşmasında varlık alımlarını azaltılmasından sonra faiz artışı için aceleci olmayacaklarını vurgulaması ve faiz geliri yaratamayan altın için pozitif bir gelişme olarak yorumlandı. Haftanın son iş gününde Spot Altın $1809 seviyesinde bulunan 200 günlük hareketli ortalamasını kırarak %1.46 primle $1818 seviyelerinden işlem gördü. Yeni destek olarak $1810 seviyesi takip edilecek olup yukarıda karşılaşılacak ilk direnç $1830 olarak izlenecektir. Altındaki yükselişe eşlik eden Spot Gümüş ise $24 direncinin hafif üstünde %2.1 oranında değerli şekilde $24.05 fiyattan alıcı buluyor. LME metallerinde de benzer bir yükseliş söz konusu oldu. Alüminyum %1.15, bakır %1.19 ve nikel %1.27 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar.

Petrol yeniden canlanan pandemi tehdidi nedeniyle bu ayın başlarında düşüş sergilese de yakıt kullanım verilerinin son koronavirüs dalgasına karşı dayanıklı olduğunu kanıtlamasının ardından fiyatlar toparlanmış durumda. Eylül başında yapılacak OPEC+ toplantısında ise fiyatlarda görülen toparlanmaya paralel olarak üretimi canlandırma çalışmalarının devam etmesi bekleniyor. Ekim vadeli WTI petrol %1.94 oranında değerli şekilde $68.73 seviyesinden alıcı bulurken Ekim vadeli Brent petrol %2.2 primlenerek $72.64’den fiyatlandı.

Kaynak: İş Yatırım